Ibovespa 3 fundos imobiliários para investir: Santander aponta oportunidades com dividendos de até 13%
Siga o MT no WhatsApp
O Santander divulgou sua seleção com os três fundos imobiliários preferidos para investir, destacando alternativas com portfólios diversificados, gestão ativa e bom potencial de retorno — e com dividend yields estimados de até 13% para os próximos 12 meses.
O primeiro FII recomendado pelo banco é o Guardian Real Estate (GARE11), que conta com 39 imóveis distribuídos por diferentes estados e alugados para empresas como Carrefour (CRFB3), Grupo Mateus (GMAT3) e Pão de Açúcar (PCAR3).
- VEJA MAIS: Junte-se à comunidade de investidores do Money Times para ter acesso a reportagens, coberturas, relatórios e mais; veja como
O Santander destaca que todos os contratos do FII são considerados atípicos, com vencimentos a partir de 2027 e prazos médios de cerca de 15 anos. Além disso, ressalta a gestão ativa do fundo, com compras e vendas que contribuem para a geração de valor aos acionistas.
O banco avalia que, atualmente, as cotas estão sendo negociadas com cerca de 5% de desconto em relação ao valor patrimonial e projeta um dividend yield de aproximadamente 11,5% para os próximos 12 meses.
| Fundo | GARE11 |
|---|---|
| Segmento | Híbrido |
| Valor de Mercado/Cota (R$) | 8,69 |
| Valor Patrimonial/Cota (R$) | 9,10 |
| Ágio / Deságio | -4,5% |
| Valor de Mercado (R$) | 1.281.411.958 |
| Patrimônio Líquido (R$) | 1.341.869.829 |
| Volume Diário Negociado (R$) | 4.699.997 |
XPML11: shoppings voltados ao público de alta renda
Outro fundo imobiliário que compõem o top 3 do Santander é o XP Malls (XPML11), que possui 26 shopping centers em seu portfólio. Entre os destaques da carteira estão Catarina Fashion Outlet, Shopping Cidade Jardim e Shopping da Bahia — empreendimentos voltados ao público de média e alta renda.
Para Flávio Pires, analista de fundos imobiliários do banco, o FII segue apresentando bom desempenho operacional e adota uma gestão ativa, com aquisições, vendas e captações que também geram ganho de capital.
Atualmente, as cotas do XPML11 são negociadas com desconto de cerca de 11% em relação ao valor patrimonial. Com isso, o Santander estima um dividend yield de 10,6% para os próximos 12 meses.
| Fundo | XPML11 |
|---|---|
| Segmento | Shopping Centers |
| Valor de Mercado/Cota (R$) | 104,72 |
| Valor Patrimonial/Cota (R$) | 117,33 |
| Ágio / Deságio | -10,7% |
| Valor de Mercado (R$) | 5.939.800.815 |
| Patrimônio Líquido (R$) | 6.655.049.939 |
| Volume Diário Negociado (R$) | 11.561.200 |
MCCI11: diversificação em CRIs
O terceiro fundo imobiliário destacado pelo banco é o Mauá Capital (MCCI11), que possui uma carteira diversificada com cerca de 32 CRIs, garantidos por alienação fiduciária ou cessão de recebíveis.
Segundo o analista do Santander, cerca de 66% da alocação está concentrada nos segmentos logístico e de escritórios, representando, respectivamente, 42% e 24% do portfólio — setores que contam com ativos mais líquidos.
Além disso, a gestão é considerada experiente, com histórico consistente de cumprimento das metas operacionais (guidance).
Com as cotas sendo negociadas a 10% de desconto em relação ao valor patrimonial, o MCCI11 tem um dividend yield estimado em 13% para os próximos 12 meses.
| Fundo | MCCI11 |
|---|---|
| Segmento | Recebíveis Imobiliários |
| Valor de Mercado/Cota (R$) | 83,19 |
| Valor Patrimonial/Cota (R$) | 92,21 |
| Ágio / Deságio | -9,8% |
| Valor de Mercado (R$) | 1.410.904.397 |
| Patrimônio Líquido (R$) | 1.563.883.813 |
| Volume Diário Negociado (R$) | 2.340.134 |
*Valores referentes ao pregão de 22/04/2025
Compartilhar
![[Conteúdos gratuitos] Assista ao Giro do Mercado e outros programas exclusivos em nosso Youtube](https://www.moneytimes.com.br/uploads/2024/01/banner-html-28.png)
Mais Notícias
