A melhor ação de telefonia para ter na carteira, segundo Citi

TIM Brasil anuncia parceria com a Apple para oferecer benefícios aos clientes (Imagem: Money Times/ Gustavo Kahil)

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O Citi elegeu a sua favorita do setor de telecomunicação na América Latina. Trata-se da Tim (TIMS3).

Em relatório, os analistas destacam que a companhia é o veículo mais “limpo” para capturar as tendências favoráveis de telefonia móvel após a consolidação do setor.

O banco destaca que o otimismo é baseado em:

• maiores oportunidades de acelerar a receita e melhorar margens via up-selling de planos pré-pagos (55% da base móvel humana);
• crescimento mais rápido de fluxo de caixa
• valoração mais barata (11,9x o preço sobre o lucro e dividend yield de 9% em 2026) contra Vivo (VIVO3) e América Móvil (AMX).

“Embora a estratégia não convergente da TIM possa levantar preocupações sobre seu posicionamento competitivo no longo prazo, vemos a empresa atualmente “desriscada” pelo churn abaixo da média”.

Do outro lado, o banco revisou o preço-alvo da América Móvil (AMX) para US$ 22,00/ADR (antes US$ 20,00), mas rebaixou a recomendação para neutro, após alta de 36% no acumulado do ano.

“Apesar de continuarmos enxergando bom desempenho operacional, antecipamos um ambiente mais competitivo no México”.