Buffett vai às compras: A nova aposta de quase US$ 1 bi do oráculo de Omaha

Formulários submetidos à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) no início da semana pela Berkshire Hathaway (BRK-A) mostram que a atenção de Warren Buffett está se voltando para o setor imobiliário dos EUA.

A holding financeira do oráculo de Omaha fez compras que beiram US$ 800 milhões em apenas três empresas do setor. Foram 5.969.714 ações da D.R Horton (D1H134), 152.572 ações da Lennar (L1EN34) e 11.112 ações da NVR (N1VR34).

D.R Horton, preferida de Buffett na última rodada de compras, é uma construtora que atua no estado do Texas e responde pelo maior volume de vendas de todo o país.

A forte dinâmica expressa pela D.R Horton no segundo trimestre ocorre à medida que as altas taxas de crédito hipotecário praticadas em empreendimentos já lançados levam novos proprietários a comprar imóveis na ‘planta’, momento em que se costuma cobrar menores prêmios.

Em entrevista concedida à Fortune, o CEO da D.R Horton atribuiu parte do sucesso das vendas à táticas que visem tornar o preço de aquisição de imóveis mais acessível aos consumidores. Entre eles, há destaque justamente para linhas de hipoteca a 1,0 ponto percentual abaixo da média do mercado.

Ainda nesta semana, a taxa de hipoteca de 30 anos de maturação dos Estados Unidos alcançou os 7%, de acordo com o monitoramento do Freddie Mac. Esta é a quarta vez em que o instrumento de crédito chega marca dos 7%, sendo que duas delas ocorreram no ano passado, entre outubro e novembro.

Em junho, o número de vendas de novas casas cresceu 23.8% em relação ao mesmo período do ano passado, mas ainda estão 32.2% abaixo do pico verificado em agosto de 2020.

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Essa tendência tem auxiliado construtoras e incorporadoras a melhorar suas cifras de vendas durante o primeiro semestre de 2023. Apesar de não ter justificado o motivo da compra, analistas do mercado acreditam que a Berkshire esteja apostando na continuidade do ciclo favorável do mercado imobiliário em direção a novas construções, e não ao estoque já construído.

No ano, o índice da S&P que reúne as principais construtoras da bolsa americana subiu 15,3%.

Occidental Petroleum continua sendo preferência no segmento de óleo & gás

Além da ousada aposta no mercado imobiliário americano, a Berkshire Hathaway comprou mais ações da petroleira Occidental Petroleum (OXYP34).

A holding controlada por Buffett passou a controlar mais de 25% da empresa em junho, quando despejou US$ 123 milhões em ações da petroleira. As compras tem ocorrido quando o papel da empresa cai abaixo de US$ 60.

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Buffett vendeu mais de R$ 30 bilhões em ações no segundo tri

Mas o oráculo de Omaha não está exatamente comprado com o clima de oba-oba que veio contagiando os mercados no segundo trimestre do ano, em demonstração de algum ceticismo do bilionário quanto à economia americana.

Resultados trimestrais divulgados pela Berkshire Hathaway  no início do mês mostram que a holding financeira gerida pelo oráculo dos investimentos vendeu cerca de US$ 13 bilhões em ações e comprou menos do que US$ 5 bilhões no período.

No balanço geral, isso significa uma saída de US$ 8 bilhões de posições em ativos de risco.

A companhia baseada em Nebraska também gastou ‘apenas’ US$ 1.4 bilhão em recompra de ações, quantia considerada modesta pelo mercado e menor ainda se considerado o volume de US$ 4 bilhões investidos em recompra no trimestre anterior.