“ChatGPT, quais ações devo comprar?” IA impulsiona boom no mercado de consultoria robótica
À medida que o ChatGPT se aproxima de seu terceiro aniversário, ao menos um em cada dez investidores de varejo já utiliza um chatbot para escolher ações, impulsionando um boom no mercado de consultoria robótica. No entanto, até mesmo os entusiastas admitem que essa é uma estratégia de alto risco e que ainda não pode substituir os consultores tradicionais.
Graças à inteligência artificial, qualquer pessoa agora pode selecionar ações, monitorá-las e obter análises de investimento que antes estavam disponíveis apenas para grandes bancos ou investidores institucionais.
- Giro do Mercado: Inscreva-se gratuitamente para receber lembretes e conferir o programa em primeira mão
O mercado de consultoria robótica, que inclui todas as empresas que oferecem conselhos financeiros automatizados baseados em algoritmos, como fintechs, bancos e gestores de patrimônio, deve crescer de US$ 61,75 bilhões no ano passado para US$ 470,91 bilhões em 2029, um aumento de aproximadamente 600%, segundo a empresa de análise de dados Research and Markets.
Jeremy Leung, que passou quase duas décadas analisando empresas para o UBS, tem usado o ChatGPT para buscar ações para sua carteira multiativos desde que perdeu o emprego no banco suíço no início deste ano.
“Não tenho mais o luxo de um terminal Bloomberg ou desses serviços de dados de mercado que são muito, muito caros”, disse Leung.
“Mesmo a ferramenta simples do ChatGPT pode fazer muita coisa e replicar muitos dos fluxos de trabalho que eu costumava fazer”, afirmou, com a ressalva de que uma ferramenta como essa pode deixar passar análises cruciais por não ter acesso a dados protegidos por paywall.
Leung não está sozinho. O setor está crescendo rapidamente — e de forma exponencial.
Cerca de metade dos investidores de varejo afirmam que usariam ferramentas de IA como o ChatGPT, cujo lançamento em novembro de 2022 deu início ao boom da IA nos mercados, ou o Gemini, do Google, para escolher ou ajustar seus investimentos, e 13% já usam essas ferramentas, segundo uma pesquisa da corretora eToro com 11 mil investidores de varejo ao redor do mundo.
No Reino Unido, 40% dos entrevistados em uma pesquisa da empresa comparativa Finder disseram que já usaram chatbots e IA para obter conselhos sobre finanças pessoais.
O próprio ChatGPT alerta que não deve ser usado como fonte de aconselhamento financeiro profissional e informa que sua desenvolvedora, a OpenAI, não divulgou dados sobre o número de pessoas que usam o chatbot para escolher investimentos.
“Modelos de IA podem ser brilhantes”, disse Dan Moczulski, diretor-gerente da eToro no Reino Unido, que conta com 30 milhões de usuários no mundo todo. “O risco surge quando as pessoas tratam modelos genéricos como o ChatGPT ou o Gemini como bolas de cristal.”
Moczulski afirma que o ideal é usar plataformas baseadas em IA especificamente treinadas para analisar mercados, já que “modelos genéricos de IA podem citar dados ou datas incorretos, se apoiar demais em narrativas pré-estabelecidas e confiar excessivamente em ações passadas de preços para tentar prever o futuro”.
‘Use apenas fontes confiáveis’
A Finder pediu ao ChatGPT, em março de 2023, que selecionasse uma cesta de ações de empresas de alta qualidade, com critérios como níveis de endividamento, crescimento sustentável e ativos que proporcionam vantagem competitiva.
A seleção de 38 ações, que inclui nomes como Nvidia (símbolo do boom da IA), Amazon, além de empresas de bens de consumo como Procter & Gamble e Walmart, já subiu quase 55% até agora, cerca de 19 pontos percentuais a mais do que a média dos 10 fundos mais populares do Reino Unido, incluindo os geridos por Vanguard, Fidelity, HSBC e Fundsmith.
É verdade que as ações dos EUA estão próximas de máximas históricas e, por ora, parecem imunes a políticas erráticas e dados econômicos instáveis. Mas escolher ações com o ChatGPT exige certo conhecimento financeiro, e os usuários reconhecem que há alto risco de erro antes de acertar.
Leung cria prompts como: “Finja que você é um analista de posições vendidas, qual seria a tese de venda para essa ação?” ou “use apenas fontes confiáveis, como registros da SEC”.
“Quanto mais contexto você fornece, melhores são as respostas”, disse ele.
Os riscos são grandes. O entusiasmo em torno da ferramenta de IA, que democratizou o acesso ao investimento, também torna impossível saber se os investidores de varejo estão utilizando ferramentas adequadas de gestão de risco para mitigar perdas potenciais quando o mercado mudar de direção.
O índice pan-europeu STOXX 600 acumula alta de quase 10% neste ano, e o índice S&P 500 já subiu 13%, após saltar 23% no ano passado.
“Se as pessoas ficarem confortáveis investindo com IA e estiverem ganhando dinheiro, talvez não saibam como reagir em uma crise ou queda do mercado”, disse Leung.
