Hora de comprar Vale? Preço do minério de ferro sobe e leva as ações da mineradora junto; saiba como agir com VALE3 após alta de 7,5% em 5 dias

As ações da mineradora Vale (VALE3) despencaram em junho como consequência da queda do preço do minério de ferro. Os contratos da commodity passaram por um período de depreciação intensa, mas parecem estar se recuperando. Na última segunda-feira (27), o minério de ferro em Dalian fechou o dia com um aumento de 4% e em Cingapura 5,7%.

Um dos principais motivos para a queda de junho foi o aumento dos casos de covid-19 na China, que tem grande demanda pela commodity. O país, como medida para tentar frear o avanço do coronavírus, tem aplicado o plano “Covid Zero”, que coloca diversas regiões do país em lockdown.

Como consequência, a medida chinesa afeta diversos setores da economia. Segundo a Bloomberg, o mercado imobiliário chinês – grande consumidor da indústria siderúrgica – está passando por “maus bocados” e segue tentando se recuperar.

Mesmo com a baixa demanda, a China operou suas indústrias de aço em capacidade máxima nos últimos meses e, agora, tem oferta de sobra:

No entanto, os dias negativos para o minério de ferro parecem ter sido superados. O cenário na China tem sido alterado e deu esperança para a commodity nesta semana:

Mas talvez você esteja se perguntando: “o que as ações da Vale têm a ver com o mercado imobiliário chinês e as indústrias siderúrgicas de outro continente?”.

As movimentações nas indústrias chinesas se refletem diretamente nas ações de mineradoras do mundo todo, e a Vale está nesse grupo. Só entre a última entre sexta (24) e segunda-feira (27), as ações VALE3 valorizaram 7,5%, um aumento expressivo após quedas significativas.

Mas será que esse aumento recente é motivo para comprar ações da Vale, a maior mineradora do Brasil? Ou as oscilações do minério de ferro apresentam um risco muito grande para a empresa? Se você quer saber se este cenário é oportunidade de compra ou sinal para vender, recomendo que continue a leitura.

Inflação e alta dos juros: os vilões do minério de ferro

Além do lockdown da China, um outro fator responsável pela queda do minério de ferro é a crescente inflação nos Estados Unidos. As taxas de juros nos EUA seguem em tendência de alta como tentativa de frear o aumento expressivo dos preços.

Esse cenário de juros altos causa pânico no mercado pela queda no consumo e possibilidade de recessão econômica. E essa nova realidade não se expressa apenas no minério de ferro. Com a alta dos juros, outras commodities seguem despencando.

Mas como agir neste cenário? É a hora de “pular fora” de ações ligadas a commodities?

O co-fundador da Empiricus, Felipe Miranda, acredita que o mercado de commodities, inclusive o minério de ferro, pode enfrentar um ciclo de queda:

“O mercado estava se defendendo em commodity e banco. Agora, commodity está entrando em um fim de ciclo. Se bater na recessão, commodity vai cair” – Felipe Miranda, co-fundador da Empiricus

No entanto, outros analistas têm uma visão mais otimista. Em entrevista ao portal de notícias Money Times, Ilan Albertman, da Ativa Investimentos, e Charo Alves, do Valor Investimentos, afirmam que é possível que os preços das commodities continuem caindo com o aumento dos juros, mas o ciclo ainda está longe de chegar ao fim.

O que fazer com as ações da Vale (VALE3) neste cenário?

Fernando Ferrer, analista de ações da Empiricus e responsável pela carteira “As Melhores Ações da Bolsa”, escreveu um relatório gratuito em que diz se é ou não hora de vender as ações da Vale.

Neste material sem custo algum, ele quer responder exatamente à pergunta “é hora de comprar ou vender VALE3?”. Se você quiser ter acesso ao relatório, o processo é muito simples. Basta clicar neste link e seguir as instruções para receber o conteúdo em seu e-mail.

Mas vou adiantar aqui algumas características importantes apontadas por Ferrer para você ter ideia do potencial do relatório gratuito:

Empresa consolidada no mercado

A Vale, como uma empresa de “value” (valor), tem a capacidade de enfrentar períodos turbulentos do mercado devido à sua robustez financeira e fluxo de caixa resiliente. Portanto, mesmo com as oscilações comuns da renda variável no curto prazo, empresas com bons fundamentos tendem a entregar resultados positivos no longo prazo.

Ela é uma empresa com 80 anos de história e tem faturamento na casa dos R$ 300 bilhões. Além disso, a mineradora se beneficia de períodos de alta do dólar, o que a torna mais segura em momentos de instabilidade econômica nacional.

Dividendos acima da média

Outro ponto de destaque da Vale (VALE3) é o pagamento de proventos “gordos”. A empresa é a 9ª maior pagadora de dividendos do mundo e, segundo dados do portal Status Invest, acumula dividend yield de 19,14% nos últimos 12 meses. Esse valor equivale a um pagamento de proventos de nada menos que R$ 14 por ação. 

Além disso, é possível que os papéis VALE3 entreguem boa rentabilidade ao longo do tempo. Uma análise do banco Safra acredita que os papéis ainda podem se valorizar em 33%. No relatório gratuito de Ferrer, você pode conferir qual a percepção do analista sobre os papéis e se a tese se assemelha ao banco Safra. Clique abaixo para ter acesso:

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Balanço do 1T22 com números negativos

Mas, como nem tudo são flores, a mineradora Vale também apresenta riscos que devem ser levados em consideração na hora de decidir investir nos papéis. O resultado do 1º trimestre deste ano teve dados desanimadores.

Os resultados da companhia foram abaixo da expectativa do mercado. O Ebitda ajustado apresentou queda de 30% em comparação à base anual, e ficou em R$ 32,6 bilhões. 

Os lucros da companhia também foram impactados: o lucro líquido da Vale, de R$ 23 bilhões, registrou queda de 27,4% frente ao 1T21. Os números do 1º trimestre de 2022 tiveram influência, justamente, do minério de ferro. A empresa teve um menor volume de vendas da commodity nos três primeiros meses do ano devido a impactos climáticos do período.

Portanto, o mercado de minério de ferro apresenta riscos para os resultados da companhia. Em um possível novo cenário de queda dos preços da commodity, será que os próximos resultados da Vale também podem ser impactados negativamente?

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Comprar ou vender VALE3? Confira a resposta neste relatório gratuito

Agora que você já tem ideia de alguns pontos positivos e negativos da Vale, provavelmente ficou curioso para saber o veredito sobre comprar ou vender os papéis VALE3.

Embora seja uma companhia muito bem consolidada no mercado e tenha boas vantagens competitivas, existem riscos que devem ser analisados com cuidado para não tomar uma decisão precipitada.

Mas se você não sabe exatamente como decidir isso, não se preocupe. Fernando Ferrer faz essa análise por você. O analista reuniu, neste relatório gratuito, o histórico da Vale, dados sobre a produtividade da companhia, perspectivas para o futuro e fala de uma vez por todas se você deve investir na mineradora ou deixá-la de fora da sua carteira.

A proposta do material é fazer cada vez mais pessoas terem informações de qualidade para investir de forma mais inteligente. Por isso, nem mesmo um centavo será cobrado para você acessar o relatório. 

Para conferir o que o analista acha de investir em VALE3 neste cenário turbulento de oscilação do minério de ferro e alta dos juros no mundo todo, clique no botão abaixo e receba o relatório gratuitamente:

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