Ibovespa Ibovespa barato: BTG aponta gatilho que pode ativar a alta expressiva da bolsa e 10 ações promissoras para este cenário
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O mercado financeiro brasileiro iniciou o segundo semestre de 2025 com números que chamam a atenção. O Ibovespa, maior índice de ações da bolsa, acumula uma valorização de 31,6% em dólar no ano e já ultrapassou os 141 mil pontos.
Na visão dos analistas do BTG, mesmo com essa performance expressiva, ainda há espaço para buscar mais lucros com as ações. No entanto, um gatilho específico ainda precisa ser acionado para destravar uma recuperação mais consistente e sustentável.
Pensando nisso, os analistas do BTG Pactual selecionaram 10 ações para investir em julho, com potencial para disparar assim que esse gatilho for ativado. O desafio para o investidor agora é entender qual é esse fator e como se posicionar antes que o mercado inteiro perceba o movimento.
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O fator que pode desencadear o próximo movimento de alta da bolsa
Os analistas do BTG Pactual são categóricos ao apontar o principal catalisador da bolsa brasileira: a queda das taxas reais de juros de longo prazo, que estão em 7,1%.
“O Ibovespa parece indiscutivelmente barato quando se considera apenas o P/L 12 meses à frente, no entanto, quando ajustado pelas taxas reais de juros a longo prazo, o prêmio para manter ações está em 3,3%”, explicam os analistas. Para eles, uma recuperação sustentada depende de as taxas reais caírem significativamente.
Para que isso aconteça, os especialistas defendem que é necessário que o governo atual ou o próximo – após as eleições de 2026 – resolvam a situação fiscal do país, o que deve reafirmar a confiança do mercado sobre o Brasil e destravar valor para as ações brasileiras.
Como buscar valorização com uma estratégia diversificada
A abordagem dos especialistas do BTG Pactual envolve uma estratégia cuidadosamente diversificada. O banco mantém um portfólio equilibrado entre setores, priorizando empresas com fluxo de caixa concentrado no curto prazo e reduzindo a exposição a commodities para apenas 10%.
A distribuição setorial reflete uma visão estratégica de longo prazo. Os analistas destinam 20% para serviços financeiros, aproveitando a transição das taxas de juros. Outros 20% são alocados em serviços básicos, setor que oferece proteção contra a inflação. Infraestrutura e imobiliário também recebem 20%, com foco em empresas que podem se beneficiar da retomada econômica.
Os 40% restantes são distribuídos entre saúde, varejo, petróleo & gás e agronegócio, setores bem posicionados para diferentes cenários macroeconômicos.
Uma mudança recente ilustra a abordagem dinâmica: a inclusão de uma empresa do setor de saúde, substituindo uma companhia de e-commerce, buscando empresas com crescimento sustentável de 15% ao ano.
Por que agora é a hora de se posicionar
O timing para se posicionar, segundo os especialistas do BTG Pactual, está relacionado à antecipação do ciclo de cortes da Selic. “Quando a Selic sair de 15% para patamares menores, o múltiplo atual de 9,5 vezes já não se justifica”, argumentam.
A comparação histórica reforça essa perspectiva. Em 2008, com juros similares, o múltiplo P/L do Ibovespa era de 16,4 vezes. Se houver expansão para a média de 2015 (11,5 vezes), combinada com crescimento dos lucros, o potencial de valorização pode ser significativo.
Outro fator crucial é a entrada do investidor institucional. Os resgates de fundos de ações locais atingiram R$ 4,1 bilhões em junho, mas representam redução consistente. Com o fim do ciclo de aperto monetário, a expectativa é de reversão desses fluxos quando começarem os cortes.
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Estas 10 ações são recomendadas para investir antes do rali
A análise dos especialistas do BTG Pactual deixa claro que o momento atual representa uma oportunidade única.
Com ações brasileiras baratas e o gatilho das taxas próximo de ser acionado, a virada de semestre oferece uma janela estratégica para se posicionar em ações com bons fundamentos e potencial lucrativo interessante.
Pensando nisso, o BTG Pactual disponibilizou uma carteira completa com 10 ativos selecionados para este cenário como cortesia para os leitores do Seu Dinheiro/Money Times. O material inclui:
- Análise fundamentalista detalhada de cada companhia;
- Pesos sugeridos para o portfólio;
- Justificativas técnicas para cada recomendação;
- Projeções de crescimento e múltiplos.
Essa pode ser a chance de se antecipar ao movimento que muitos só vão perceber quando o mercado já tiver disparado. Ao acessar a carteira recomendada do BTG Pactual, você terá em mãos um guia estratégico completo para investir com mais segurança e foco em valorização.
Não espere o gatilho ser acionado para agir. Saiba como se posicionar agora e esteja pronto para aproveitar o próximo grande ciclo da bolsa brasileira.
Para acessar o relatório com as recomendações, basta clicar neste link ou o botão abaixo e seguir as instruções:
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Disclaimer: Este material não tem relação com objetivos específicos de investimentos, situação financeira ou necessidade particular de qualquer destinatário específico, não devendo servir como única fonte de informações no processo decisório do investidor que, antes de decidir, deverá realizar, preferencialmente com a ajuda de um profissional qualificado, uma avaliação minuciosa do produto e respectivos riscos face a seus objetivos pessoais e à sua tolerância a risco (Suitability).
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