Ibovespa Lula, lockdown e crise na Petrobras… você precisa mexer na sua carteira antes que seja tarde; veja quais ações comprar
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Para o analista Max Bohm, é certo que o primeiro semestre da economia brasileira está em maus lençóis. Diante disso, ele revela as melhores ações para te deixar bem posicionado neste cenário de incertezas, dentre elas, a brasileira que pode te entregar dois dígitos de valorização e cerca de 13% de dividendos.
Um ano atrás, começávamos a adotar as primeiras medidas frente à expansão do Coronavírus no Brasil. Naquela época, pensamos que seria algo passageiro e que a vida voltaria ao normal em questão de dias… Estávamos enganados.
Cá estamos, um ano depois, em um dos piores momentos do Coronavírus no país. O que temos diante de nós?
De um lado, inúmeras cidades em calamidade pública, com um sistema de saúde beirando ao colapso. Do outro, uma ingerência política que leva a péssimas consequências na economia. Não estou sendo pessimista: isso são fatos. Não podemos fechar nossos olhos para isso.
E é claro que, num cenário como esse, a Bolsa não sairia ilesa. Desde que Bolsonaro anunciou a intervenção na Petrobras, vimos quedas acentuadas e volatilidade acima da média.
A cada semana, recebemos mais notícias que deixam o investidor pessimista. No meio da tarde de segunda-feira fomos surpreendidos com a anulação de todas as condenações do ex-presidente Lula relacionadas à Operação Lava Jato, pelo ministro do Supremo Tribunal Federal (STF) Edson Fachin.
“A Bolsa balança, os juros abrem e o dólar voa. São termômetros de um quadro estrutural grave que tem colocado em xeque nossos investimentos em renda variável”, explica Max Bohm, analista da Empiricus, especialista em análise de empresas há quase 15 anos e dono da carteira As Melhores Ações da Bolsa, que já enfrentou diversos momentos de crise e ainda assim rendeu 225% desde sua criação.
No passado, eventos desse tipo criaram grandes oportunidades de investimento. É clichê, eu sei, mas penso no clássico: “compre ao som dos canhões, e venda ao som dos violinos”. E se tem algo que não nos falta nesse momento são canhões.
Como muitos brasileiros são recém-chegados na bolsa— e outros tantos milhões ainda estão apenas pensando em entrar— é provável que essa seja a primeira crise do mercado de ações de muita gente. Mas certamente não é a primeira vez que o Max passa por isso…
Por essa razão, trouxemos aqui as principais recomendações dele para lidar com esse momento de tanto desconforto:
O que o investidor pessoa física deve fazer nesse cenário?
Segundo Max, você deve ser, antes de tudo, realista. “Acredito que teremos ainda três a seis meses de muita luta contra a pandemia, sem visualizar uma maior normalização de atividades e, consequentemente, sem ter sinais positivos para uma recuperação econômica mais robusta”, explica.
Sendo assim, o analista enxerga que você deve proteger sua carteira de investimentos contra as intempéries que o Brasil pode enfrentar nos próximos meses. Como fazer isso? Alocando seu dinheiro nos segmentos mais seguros e desmontando posição em setores mais arriscados.
“Com um inevitável lockdown (parcial ou total) em várias regiões do país, enxergo setores como varejo, indústria e serviços tomando mais tempo do que se imaginava para iniciar uma retomada mais consistente”.
Max, que antes tinha indicado ações desses setores em sua carteira As Melhores Ações da Bolsa (acesse gratuitamente aqui), fez mudanças recentes para ajustá-la ao cenário que descrevemos. Em outros momentos, ações de shopping centers já chegaram a ser uma de suas queridinhas. Hoje, a única do setor que possui em sua carteira ocupa a menor posição dentre todas as ações recomendadas.
Agora, o analista propõe uma carteira equilibrada levando em consideração os segmentos mais estáveis e promissores para investir nesse momento, que de acordo com sua análise são:
- Tecnologia;
- Varejo on-line;
- Saúde;
- Mercado Financeiro;
- Commodities (é aqui que está a “cereja do bolo”, segundo o analista).
Setor de tecnologia e varejo on-line
O analista da Empiricus enxerga esses dois segmentos, que se sobressaem desde o ano passado, como os mais resilientes diante dessa realidade desfavorável.
A expectativa é que a digitalização do consumo perdure e adquira o status de hábito permanente, mesmo após a pandemia. E quem se dá bem nessa história são tanto as varejistas que atuam no on-line, como empresas de tecnologia, já que a transição para o virtual se mostrou mais necessária do que nunca. Softwares, apps e sites fazem parte dessa nova forma de produzir, consumir e de se relacionar com o mercado.
Partindo desse raciocínio, Max indica três empresas que têm tudo para surfar nesse padrão de consumo que requer investimentos constantes em tecnologia e inovação. Uma delas, faço questão de abrir aqui para você: é a Lojas Americanas (LAME4).
“Agarre essa oportunidade de capturar uma ótima rentabilidade em curto espaço de tempo. É a chance de investirmos em uma empresa de qualidade com marca muito forte, foco em resultado e que alia varejo físico com e-commerce. Compre LAME4”
Max está confiante no potencial de valorização da Lojas Americanas daqui para frente.
Além dela, há outras duas empresas ainda mais promissoras nesse segmento, segundo o analista. A primeira é uma das principais empresas de e-commerce do país. A segunda, uma companhia de tecnologia líder em sistemas de gestão, que está no TOP 5 do ranking da carteira As Melhores Ações da Bolsa.
Como essas duas empresas são os maiores destaques do Max no segmento de tecnologia e varejo on-line, não vou estragar a surpresa. Deixo para o analista contar diretamente para você quais são elas. Por isso, vou deixar destravado seu acesso de sete dias gratuitos na série As Melhores Ações da Bolsa, através do botão abaixo:
Setor de saúde
Este é outro setor entre os preferidos do Max, pois alia duas das características que ele mais valoriza para o cenário atual: resiliência e demanda crescente.
Ele pontua algumas razões para a expansão das empresas nesse setor:
1- Baixa oferta de leitos no Brasil: Enquanto a recomendação da OMS é de 3,2 leitos para cada mil habitantes, o Brasil possui apenas cerca de 1,95, número que diminuiu 12,6% em dez anos, de acordo com os dados levantados pela Superinteressante;
2- Mercado de hospitais no Brasil é pulverizado: a expansão do setor é complexa, demorada e requer um alto nível de investimento, razão pela qual esse mercado é pouco penetrado. As três maiores redes de hospitais no país somam apenas 5% do total de leitos ofertados.
3- Envelhecimento populacional: Segundo o IBGE é estimado que a população com mais de 65 anos cresça em 21 milhões para os próximos 20 anos. Ao que tudo indica, vamos viver mais e gastar mais com saúde. Isso é uma ótima notícia para redes de hospitais privados, que podem lucrar muito com isso.
Por essas e outras, Max acredita que faz sentido investir na área da saúde. Na sua carteira As Melhores Ações da Bolsa, ele recomenda um ativo que garante a estabilidade e defesa para o portfólio, aliadas a uma forte geração de caixa nos próximos anos e uma postura consolidadora, dado que a empresa está altamente capitalizada. (Clique aqui e confira qual ação Max está falando).
Setor de instituições financeiras
Já ouviu falar da expressão financial deepening? Esse é um fenômeno acontecendo em vários países, e certamente ocorre em grande intensidade no Brasil.
O financial deepening representa um caminho sem volta na maneira como os investidores pessoa física lidam com seu patrimônio. Com a Selic em seu piso histórico, o investidor não teve outra opção a não ser a sofisticação. Passou a investir em ações, fundos imobiliários, ativos no exterior e muitos outros.
Esse é um cenário do tipo ganha-ganha: os investidores ganham ao acessarem melhores produtos de investimentos, e as plataformas que provêm esse meio de campo, ganham junto com eles. Isso contribui para a resiliência de companhias do setor financeiro, inclusive alguns dos maiores bancos do país, segundo análise feita por Max.
O analista aposta suas fichas em duas companhias nesse setor. Ele vê um caminho favorável para elas com o passar do tempo; em seus modelos mais atuais, ele estima um potencial de 34% de valorização para uma delas, e 17% para outra.
Ambos os potenciais de valorização se dão em casos em que o Max considera resilientes, ou seja, correndo um nível de risco controlado.
Setor de commodities
Por fim, para atravessar esse momento, Max Bohm acredita que você deve ter ações de companhias que possuam operações no exterior e que se beneficiem do dólar valorizado contra o real. “Com o dólar valorizado frente ao real, acima dos R$5,70, não há como não termos posições em commodities, exportadoras e empresas do mercado externo”, diz o analista.
Hoje, é numa empresa produtora de commodities que Max aposta suas maiores fichas na Bolsa. Pela sua análise, essa empresa pode ser capaz de:
- Oferecer resiliência para sua carteira;
- Pagar cerca de 13% de dividendos nos próximos meses;
- E entregar dois dígitos de valorização também nos próximos meses.
E tem mais: entre seus pares internacionais, essa ação se destaca como uma das mais baratas do mundo atualmente, e não é só o analista da Empiricus que acredita nisso. A assimetria de ganhos com esse papel é tão visível que ele se tornou a prioridade número 1 de acionistas estrangeiros, chamando a atenção de grandes gestoras ao redor do mundo, como:
- A BlackRock, que comprou aproximadamente 5% de todas as ações que essa brasileira têm em circulação;
- O grupo japonês Mitsui adquiriu 5% do capital da empresa;
- A gestora Capital Group já comprou 15% das ações da companhia.
Se grandes gestores internacionais fizeram essa movimentação, alguma coisa especial eles enxergam nela.
“Ela é um caso raro de pagamento de dividendos e potencial de multiplicação. Em mais de 15 anos de mercado, poucas vezes vi a conjunção de tantos fatores positivos para uma empresa. É hora de aproveitar este momento especial para esta gigante brasileira — acreditamos que a ação ainda tenha um ótimo upside para ser aproveitado”, recomenda Max.
A ação mais barata do mundo
O que faz com que uma ação seja considerada barata? Para Max, não é o preço que você paga por ela, e muito menos se ela subiu ou caiu recentemente.
O que faz uma empresa barata é a distorção entre seu valor de mercado, e a capacidade que essa empresa terá em gerar resultados a longo prazo e pagar bons dividendos para você.
Para Max, estamos no timing perfeito de comprar essa ação, que ainda está sendo negociada muito abaixo do que ele considera como o seu valor justo.
A fim de comprovar isso, o analista compilou o histórico de evolução de suas métricas preferidas para acompanhar essa empresa: a relação entre o seu Enterprise Value (o valor da empresa) e sua capacidade de geração de caixa operacional, métrica conhecida como Ebitda.
Quanto maior a relação EV/Ebitda, mais “cara” estará essa ação. Quanto menor a relação, mais barata ela estará.
Como podemos ver no gráfico abaixo, a ação (saiba qual é aqui) negocia a cerca de quatro vezes a sua capacidade de geração de caixa operacional, um valor muito abaixo da média que essa mesma empresa negociou ao longo dos últimos cinco anos (linha azul), confira:
Fonte: Empirius
Para o Max, isso significa uma coisa: que essa ação está extremamente barata.
A ação mais barata do mundo pertence à série As Melhores Ações da Bolsa, comandada por Max Bohm. Ele enxergou o potencial dessa empresa em abril de 2020, mês que indicou a compra do ativo para seus assinantes. E sabe qual foi o resultado até agora?
De lá (30/04/20) para cá (09/03/21), quem seguiu a sugestão do Max já lucrou 131% com a valorização dessa ação. Ou seja: em apenas oito meses, essa ação multiplicou mais de duas vezes o capital de quem investiu nela. E esse crescimento pode alcançar patamares ainda maiores, segundo o especialista.
A carteira do Max existe desde dezembro de 2014 e já enfrentou inúmeras crises. Passou pelo impeachment de Dilma, pelo governo Temer, pela conturbada eleição de Bolsonaro e, agora, por um dos períodos mais trágicos do século, a pandemia do Coronavírus. E mesmo depois de tudo isso, as ações que recomendou acumulam mais de 225% de retorno. Isso significa que, quem seguiu as indicações do Max desde o início, multiplicou mais de 3 vezes o dinheiro aportado originalmente.
É claro que todo investimento tem um risco, ainda mais quando falamos de renda variável. Mas o papel do Max é fazer com que eles com seus assinantes corram riscos inteligentes, apenas aqueles casos que ele acredita existir um balanço favorável entre o risco e o potencial de ganhos.
Com tudo isso em mente, o especialista está confiante de que essa ação possui a melhor relação de risco-retorno da Bolsa.
Você pode estar se perguntando de qual ação estou falando… Eu não posso te dizer qual é, porque Max quer revelar essa ação frente a frente com você, clicando nesse link ou no botão abaixo:
Nesse vídeo, analista também quer te convidar a conhecer as outras 18 ações de sua carteira que vão te deixar bem posicionado para o cenário atual e protegido contra intempéries. Você pode conferir o portfólio completo do Max por sete dias gratuitos, sem nenhum compromisso em primeiro momento.
Se você topar o convite do Max de conhecer sua série, você também terá acesso a tudo isso:
- Ranking com as melhores ações da Bolsa: com o peso que você deve dar a cada uma delas no portfólio, para ter uma boa relação de risco e retorno;
- Sugestões de carteira para cada tipo de perfil: dependendo do dinheiro que você tem, Max te ajuda a distribuir seu patrimônio de maneira estratégica;
- Publicações semanais escritas por Max: porque não basta apenas comprar, você precisa entender onde está colocando o seu dinheiro e como está a situação do mercado;
- Material de primeiros passos: para você que começou a investir agora e quer aprender mais sobre o assunto;
- Plantão de dúvidas todo mês: onde você poderá fazer perguntas diretamente para Max. O vídeo fica gravado, caso você queira assistir depois;
Se você tem seu trabalho e sua família para cuidar, e não tem tempo e muito menos dinheiro para perder nesse momento, conhecer essa série pode ser sua chance de ter retornos expressivos mais rápido do que você imagina.
Por isso, acho que você deveria dar uma chance e conhecer o trabalho de Max, por sete dias gratuitos. Se você gostar, já adianto que o valor da assinatura é simbólico, de apenas 6 reais por mês. Por esse valor, você pode estar prestes a mudar sua vida com todo o potencial de ganhos que te espera.
Se depois de conhecer a série você entender que não faz sentido para você, sem problemas. Você pode cancelar seu acesso dentro dos sete dias e ter todo seu dinheiro reembolsado. Mas isso você decide depois.
Agora, acho que vale a pena você aceitar o convite do Max. Pelo menos para saber quais são as melhores ações para apostar suas fichas nesse momento tão delicado da economia brasileira. Você não tem nada a perder, mas pode ter muito a ganhar. A escolha é sua.
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