O melhor fundo imobiliário de dezembro não é o Maxi Renda (MXRF11): FII número 1 do mês pode ultrapassar o rendimento da Selic nos próximos 12 meses

Com pagamentos mensais e isentos de imposto de renda, os fundos imobiliários (FIIs) caíram no gosto dos brasileiros nos últimos anos. Segundo um relatório da B3 publicado no meio deste ano, de 2020 a 2023 o número de brasileiros que investem em FIIs triplicou. Já existem fundos imobiliários com mais de 1 milhão de cotistas, como é o caso do Maxi Renda (MXRF11).

Atualmente o Maxi Renda é o fundo imobiliário mais popular do Brasil, porém não é o mais rentável – aliás, está longe de ser.

Quando o assunto é dinheiro no bolso do investidor, o MXRF11 sequer leva o bronze da competição. Na visão de alguns analistas especializados no mercado de FIIs, existem outras alternativas mais rentáveis do que o Maxi Renda.

Caio Araújo, analista-chefe de fundos imobiliários da maior casa de análise do Brasil, afirma existirem 5 fundos imobiliários que os investidores deveriam colocar na carteira ainda em dezembro – e nenhum deles é o MXRF11.

Mais rentável que MXRF11 e Ifix juntos: conheça os melhores fundos imobiliários de dezembro

A carteira composta por esses 5 fundos imobiliários já bateu a valorização do Ifix (índice de fundos imobiliários) em mais de 4 vezes e o MXRF11 em 55% em novembro.

Ou seja, cada mil reais de lucro obtido investindo no Ifix seriam 4 mil reais investidos na carteira de Caio.

Não à toa a seleção criteriosa deixa até mesmo o fundo imobiliário mais conhecido do mercado, Maxi Renda (MXRF11), fora da lista.

A rentabilidade da carteira, que já é alta, pode crescer ainda mais em dezembro. Isso porque existe uma estrela em ascensão dentro do portfólio do analista.

O fundo imobiliário em questão conseguiu fazer compra de ativos em um momento de oportunidade. Isso, por sua vez, permite que o fundo aumente a sua rentabilidade no momento em que ele decidir vender tais ativos.

O melhor FII de dezembro: rentabilidade pode ultrapassar a Selic com possíveis vendas de ativos no futuro

A rentabilidade dos próximos 12 meses pode, inclusive, superar a da Selic. Já que, no último ano, foi realizado um movimento de ampliação do portfólio do fundo, que adicionou mais 11 ativos em sua carteira. 

Somando as operações, temos um lucro de R$ 43 milhões (R$ 2,04 por cota), que contribui para impulsionar os seus rendimentos até o final do próximo ano. 

Além disso, comunicou a assinatura de um compromisso de compra e venda para aquisição de um portfólio de três imóveis no estado de São Paulo.

Conforme divulgado pela gestão, o cap rate (rentabilidade) da transação dos ativos performados é de 9,2% ao ano, o que evidencia a geração de valor para o fundo, dado que seu cap rate é superior ao indicador do portfólio do fundo atualmente (cerca de 8,5% ao ano).

Rentabilidade essa que pode parecer baixa, porém é maior do que a Selic estimada para os próximos 12 meses.

O boletim Focus divulgado pelo Banco Central aponta que a Selic deve terminar 2024 na casa dos 9,25%. Com o desconto de imposto de renda, a taxa viria para 7,4% ao ano no prazo de um ano.

Em outras palavras, estamos falando de 1 ponto percentual a mais de rentabilidade. Isso para investir em um fundo bem gerido, com diversificação no seu portfólio de imóveis e uma taxa de ocupação de imóveis alugados que beira o 100%.

QUERO CONHECER A CARTEIRA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS

Selic em queda pode potencializar a rentabilidades do FIIs

Além de poder pagar bons proventos mensais para os seus investidores, podemos estar diante de uma grande janela de oportunidade para capturar boas valorizações ao investir neste fundo e na carteira completa de Caio.

Com a perspectiva de queda nos juros mais próxima, investimentos que antes pagavam muito menos do que a Selic começam a ganhar atratividade novamente. Os fundos imobiliários são exemplos disso. 

Embora o índice de Fundos Imobiliários (Ifix) tenha valorizado apenas 0,66% em novembro, a categoria tem apresentado maior participação nas carteiras dos investidores brasileiros. 

De acordo com a Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), foram captados R$ 24,7 bilhões neste ano, considerando as emissões de fundos imobiliários e Fiagros-FIIs até outubro. Este montante já é muito próximo do total captado em 2022 (R$ 28 bilhões).

Veja a carteira de Fundos imobiliários que está batendo a rentabilidade do MXRF11

Essa somatória de elementos favoráveis para os Fundos Imobiliários faz com que Caio Araújo esteja otimista com a rentabilidade que a sua carteira deve apresentar em dezembro.

Então, caso você esteja pensando em investir em fundos imobiliários neste mês, para começar 2024 recebendo renda mensal isenta de imposto de renda, confira a carteira completa de Caio clicando aqui.

Ela está disponível gratuitamente por tempo limitado. Ao entrar nessa página, a carteira será encaminhada para o seu email.

Depois, você poderá olhar ativo por ativo e ver se o racional deles faz sentido para o seu momento atual de investidor.

Caso faça, você poderá investir na carteira que rendeu 4 vezes o retorno do Ifix e 55% a mais do que o conhecido MXRF11.

QUERO CONHECER A CARTEIRA DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS