Cosan (CSAN3) no 3T23: O que fazer com as ações depois dos resultados, segundo estes analistas
A Cosan (CSAN3) reverteu prejuízo e reportou um lucro líquido de R$ 678,8 milhões no terceiro trimestre de 2023 (3T23).
Por volta de 12h12 desta terça-feira (14), um dia após a divulgação dos resultados, as ações avançavam 3,24%, aos R$ 18,43 por ação.
Diante da repercussão, o Agro Times compilou as visões de Empiricus Research, Itaú BBA e Bank of America sobre as ações.
Cosan superou as expectativas?
Para Larissa Quaresma, analista na Empiricus Research, os números para empresa vieram consideravelmente acima do esperado, com o Ebitda ajustado de R$ 5,7 bilhões ficando 18% acima da estimativa média do mercado e com crescimento anual de 38%.
A performance foi sustentada pela recuperação de margens na Raízen Mobilidade, entrada em operação de Marketing & Serviços da Compass, crescimento de volume e melhoria de mix na Moove, ganho de volume e tarifa na Rumo e valorização de terras na Cosan Investimentos.
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Segundo Quaresma, à medida que a Cosan atravessa o pico do seu ciclo de investimentos, o que provavelmente está acontecendo agora, já é possível observar a desalavancagem do conglomerado, um ponto bastante esperado pelo mercado.
Dessa forma, a Empiricus Research continua a enxergar o amadurecimento de várias teses de investimento do grupo, que aglutina negócios de infraestrutura de posicionamento privilegiado no país. A casa de análise recomenda compra para o nome, com preço-alvo de R$ 23,50 e potencial de alta de 27%.
Enquanto isso, para o Itaú BBA, o Ebitda reportado pela Cosan ficou 6% acima das expectativas do banco, com margens altas para todas as empresas do grupo.
Ainda assim, a recomendação para ação é neutra, com preço-alvo de R$ 23 e potencial de alta de 28,8%.
A Cosan para o Bank of America
Para o Bank of America (BofA), a Cosan reportou resultados sólidos, com forte impulso das subsidiárias da companhia e destaque para Rumo e Raízen.
Além disso, o Retorno sobre Patrimônio Líquido (ROE) totalizou R$ 898 milhões, duas vezes maior ano a ano, enquanto as despesas financeiras diminuíram devido ao Mark-to-Market (MtM) positivo da Vale.
A entrada de dividendos totalizou R$ 311 milhões devido aos pagamentos da Vale e LandCo.
Por fim, a recomendação do BofA para ação é de compra, com preço-alvo de R$ 31 e potencial de alta de 73,96%.
