Fim de uma era? Petrobras (PETR4) é superada (de novo) por um banco; veja qual

(Imagem: REUTERS/Sergio Moraes)

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A cor dominante no topo da B3 mudou — e não é mais o verde da Petrobras (PETR4)

Pela primeira vez em quase cinco anos, o trono da bolsa brasileira está tingido de laranja e pertence a um banco: o Itaú Unibanco (ITUB4).

Segundo levantamento da consultoria Elos Ayta, o Itaú encerrou o pregão da última sexta-feira (31) com um valor de mercado de R$ 401,9 bilhões, superando a Petrobras, que fechou o mês avaliada em R$ 396,5 bilhões.

Com isso, o Itaú passou a liderar o ranking de empresas mais valiosas da B3.

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Esse é um marco que o mercado não via desde 2020 — e reflete, ao mesmo tempo, a força do setor financeiro e a perda de fôlego da petroleira estatal nos últimos meses.

E não é a primeira vez que a Petrobras perde o trono. Na semana passada, a petroleira perdeu o posto de segunda empresa mais valiosa da América Latina para o Nubank, listado na bolsa de Nova York.

Do pré-sal ao pré-balanço: como o Itaú tomou a dianteira da Petrobras

Desde o fim do ano passado, o Itaú veio subindo degrau a degrau até chegar ao topo da B3.

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Em dezembro de 2024, o banco valia R$ 281,9 bilhões; dez meses depois, acumula uma alta superior a 40% em valor de mercado.

De acordo com a Elos Ayta, esta é a primeira vez desde 2020 que o Itaú aparece de forma consistente como a empresa mais valiosa da bolsa brasileira.

O movimento acompanhou o otimismo com o setor financeiro, impulsionado pela retomada gradual das carteiras de crédito e pela expectativa positiva com os balanços bancários.

Para o terceiro trimestre de 2025 (3T25), o mercado espera que o Itaú entregue novamente um lucro bilionário em expansão e rentabilidade acima de 20%.

Enquanto o Itaú avançava, a Petrobras recuava na bolsa. Após atingir as máximas de R$ 526 bilhões em fevereiro, a estatal perdeu mais de R$ 120 bilhões em valor de mercado em apenas oito meses.

A queda reflete a volatilidade dos preços do petróleo no mercado internacional e a incerteza em torno da política de dividendos da companhia.

As empresas mais valiosas da B3 em outubro

A ascensão do Itaú não foi um caso isolado. O ranking das companhias mais valiosas da bolsa mostra uma reorganização do pódio:

• Itaú (ITUB4): R$ 401,9 bilhões
• Petrobras (PETR4): R$ 396,5 bilhões
• Vale (VALE3): R$ 278,6 bilhões
• BTG Pactual (BPAC11): R$ 248,9 bilhões
• Ambev (ABEV3): R$ 198,2 bilhões

O avanço de Itaú e BTG reforça a tese de que os bancos retomaram o protagonismo na bolsa brasileira, posição que, até então, era dominada pelas empresas de commodities.

“O movimento mostra a força dos bancos no mercado acionário brasileiro e uma recomposição natural após anos de domínio da Petrobras e da Vale no topo da B3”, afirmou a Elos Ayta em nota à imprensa.