Itaú (ITUB4): Genial prevê lucro de R$ 12,3 bilhões no 4T25, alta de 13%; é hora de comprar ação?

(Imagem: Reuters/Amanda Perobelli)

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A Genial Investimentos prevê um quarto trimestre de 2025 (4T25) sólido para o Itaú Unibanco (ITUB4), com um lucro estimado em R$ 12,3 bilhões – uma expansão de 12,9% na comparação anual. No terceiro trimestre, o lucro recorrente gerencial do banco foi de R$ 11,9 bilhões, alta de 11% ante o mesmo período do ano anterior.

A partir dessa dinâmica, o lucro líquido de 2025 do Itaú deve totalizar cerca de R$ 46 bilhões. A Genial também estima que o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) seja de 24,5%, um avanço de 2,35 pontos percentuais na comparação com o mesmo período de 2024, reforçando a posição do banco como o mais capitalizado e rentável entre os seus pares.  

“A elevada rentabilidade segue sustentada por forte geração orgânica de capital, crescimento consistente das receitas de juros com clientes — em ritmo superior ao das despesas administrativas e provisões — e pela disciplina na alocação de capital”, afirma a casa, em relatório assinado pelos analistas Eduardo Nishio e Ygor Bastos.

Nesse cenário, a Genial reitera a recomendação de compra de ITUB4, visto que a instituição, na avaliação da corretora, é a mais capitalizada entre os grandes bancos e começa a colher os frutos do SuperApp (One Itaú) e da otimização de custos.

O preço-alvo indicado pela casa é de R$ 53, o que representa um potencial de valorização de 20% frente ao último fechamento e um retorno de 26,7% ao incluir o pagamento de dividendos. 

O Itaú segue atrativo à frente? 

Para 2026, a Genial projeta que o crescimento do lucro líquido do banco seja de 11%, alcançando R$ 51,94 bilhões, mesmo em um cenário de início de cortes na taxa Selic.  

Segundo a instituição, o desempenho deve ser apoiado pela maior monetização do Super App (One Itaú) e por ganhos adicionais de eficiência operacional, decorrentes do controle de despesas, o que tende a contribuir para um ROE em patamar elevado.

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A instituição estima leve expansão da rentabilidade do banco para o patamar de 25%. 

O Itaú divulga os resultados do quarto trimestre de 2025 na próxima quarta-feira (4), após o fechamento do mercado.