Imposto de Renda de 17,5% sobre investimentos pode ser votado; o que esperar do Ibovespa nesta terça (7)

A Medida Provisória (MP) 1.303/25, que altera a tributação do Imposto de Renda sobre investimentos financeiros, deve ser votada nesta terça-feira (7) pela comissão mista do Congresso.

A proposta faz parte do pacote fiscal do governo e, na versão final, ficou de fora o fim das isenções sobre CRIs, CRAs, debêntures incentivadas, LCI, LCA e LIG. O foco agora é a criação de uma alíquota única de 17,5% para a maioria das aplicações.

Hoje, investimentos como CDBs, Tesouro Direto e debêntures seguem a tabela regressiva do IR, que varia de 22,5% a 15%, conforme o prazo da aplicação. O parecer mantém a ideia de substituí-la pela nova alíquota fixa, com vigência a partir de 2026.

Fundos de renda fixa e multimercados também passariam a ser tributados pela mesma taxa, mantendo o mecanismo do come-cotas, que antecipa o recolhimento semestral do imposto.

No mercado acionário, os lucros são hoje tributados em 15% nas operações comuns e 20% no day trade, com isenção para vendas mensais de até R$ 20 mil. A MP propõe unificar a alíquota em 17,5% e ampliar a isenção para vendas trimestrais de até R$ 60 mil, além de elevar o IR sobre Juros sobre Capital Próprio (JCP) de 15% para 20%.

Para criptomoedas, a isenção atual — válida para vendas mensais de até R$ 35 mil — deixaria de existir. A partir de 2026, ganhos seriam tributados em 17,5%. O texto também cria um regime de regularização para ativos não declarados até dezembro de 2025, com alíquota reduzida de 7,5%.

Os dividendos de Fundos Imobiliários (FIIs) e Fiagros continuam isentos, desde que cumpram os requisitos legais. O imposto sobre ganho de capital cairá de 20% para 17,5%, e a isenção será mantida para fundos com mais de 100 cotistas. O parecer, no entanto, ajusta regras de distribuição e o regime de caixa.

Fundos de infraestrutura (FI-Infra) permanecem com isenção total de IR sobre dividendos e ganhos de capital. Já os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) passam a ser tributados pela nova alíquota, mantendo o IOF de 0,38% na subscrição de cotas primárias.

Se aprovada, a MP segue para votação nos plenários da Câmara e do Senado antes da sanção presidencial. Apresentada em junho, a medida perde validade nesta quarta-feira (8). Caso avance, as novas regras passam a valer em 2026.

O mercado também reagiu positivamente ao diálogo entre Brasil e Estados Unidos. Na segunda-feira (6), os presidentes Luiz Inácio Lula da Silva e Donald Trump conversaram por telefone e classificaram o contato como “muito bom”. O tema central foi a revisão de tarifas comerciais e a retomada das negociações bilaterais.

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Internacional

Lá fora, o impasse entre a Casa Branca e os senadores democratas continua, prolongando o shutdown do governo norte-americano.

Enquanto as contas dos EUA estão paradas, os investidores acompanham as falas de diversos dirigentes do Federal Reserve, incluindo Raphael Bostic, Michelle Bowman, Stephen Miran e Neel Kashkari. Mas o destaque será o discurso do presidente Jerome Powell, na quinta-feira (9), quando são esperados novos sinais sobre os próximos passos do banco central em relação ao ciclo de afrouxamento monetário.

Na Ásia, o mercado chinês permanece fechado por conta do feriado da Golden Week; Hong Kong também não operou nesta madrugada. As bolsas do Japão e Taiwan encerraram o pregão no positivo, enquanto as europeias e os futuros de Wall Street operam mistos nesta manhã.

Ibovespa

No último pregão, o Ibovespa (IBOV) terminou com queda de 0,41%, aos 143.608,08 pontos. 

Já o dólar à vista (USBRL) encerrou as negociações a R$ 5,3107, com recuo de 0,49%. 

O iShares MSCI Brazil (EWZ), o principal fundo de índice (ETF) brasileiro em Nova York, sobe 0,03% no pré-market de ontem, cotado a US$ 30,32.

Petróleo

O petróleoopera em queda nesta terça-feira, revertendo os ganhos da véspera. O aumento da produção anunciado pela Opep+ passou a ser visto como modesto, reduzindo o temor de um excesso de oferta maior. Além disso, pesa no mercado a paralisação de uma das principais refinarias da Rússia após um ataque com drones.

Criptomoedas

As criptomoedas operam em alta. O bitcoin (BTC) é negociado nos US$ 124 mil, apresentando uma alta de 0,2%. Já o ethereum (ETH) avança 2,6% e é negociado nos US$ 4.600.

Agenda: Veja a programação para hoje

Indicadores econômicos

• 08h – Brasil – IGP-DI
• 9h30 – EUA – Balança Comercial
• 10h – Brasil – Indicadores industriais
• 16h – EUA – Crédito ao consumidor

Agenda – Lula

• 9h – Ministro da Casa Civil, Rui Costa; Ministro da Fazenda, Fernando Haddad; Ministro das Cidades, Jader Filho; Ministro da Secretaria de Comunicação Social, Sidônio Palmeira; Presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo; e Presidente da Caixa Econômica Federal, Carlos Vieira
• 10h30 – Ministro da Casa Civil, Rui Costa, e Ministro dos Transportes, Renan Filho
• 11h30 – Chefe do Gabinete Pessoal do Presidente da República, Marco Aurélio Marcola, e Chefe do Gabinete Adjunto de Agenda do Gabinete Pessoal do Presidente da República, Oswaldo Malatesta
• 15h – Presidente do Conselho de Administração e CEO do Grupo Telefónica, Marc Murtra
• 16h – Ministra da Secretaria de Relações Institucionais, Gleisi Hoffmann
• 17h30 – Ministro da Saúde, Alexandre Padilha

Agenda – Fernando Haddad

• 8h – Entrevista no Bom dia, Ministro

Agenda – Gabriel Galípolo

• Despachos internos

Morning Times: Confira os mercados na manhã desta terça-feira (7)

Bolsas asiáticas

• Tóquio/Nikkei: +0,18%
• Hong Kong/Hang Seng: Fechado
• China/Xangai: Fechado

Bolsas europeias (mercado aberto)

• Londres/FTSE100: -0,01%
• Frankfurt/DAX: +0,04%
• Paris/CAC 40: +0,16%

Wall Street (mercado futuro)

• Nasdaq: -0,05%
• S&P 500: -0,12%
• Dow Jones: -0,03%

Commodities

• Petróleo/Brent: -0,21%, a US$ 65,33 o barril
• Petróleo/WTI: -0,24%, a US$ 61,55 o barril
• Minério de ferro: -0,05%, a US$ 104,05 a tonelada em Singapura (Dalian está fechado)

Criptomoedas

• Bitcoin (BTC): +0,2%, a US$ 124.268
• Ethereum (ETH): +2,6%, a US$ 4.689,00

Boa terça-feira e fique de olho no Money Times para acompanhar as notícias do mercado!