Inflação pressiona Brasil e EUA; o que esperar do Ibovespa nesta terça (12)

Inflação no Brasil e nos EUA no radar dos investidores nesta terça-feira (12), com impacto esperado nas políticas monetárias. (Imagem: inkdrop)

Siga o MT no WhatsApp

Os mercados acompanham de perto a agenda econômica desta terça-feira (12), marcada pela divulgação dos dados de inflação aqui no Brasil e nos Estados Unidos — indicador que pode reforçar ou alterar a trajetória das políticas monetárias em ambos os países.

Por aqui, a expectativa é de que o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) suba 0,35%, frente à alta de 0,24% em junho. Já no acumulado de um ano, a previsão é de queda de 5,35% no mês anterior para 5,34%, segundo a mediana das projeções coletadas pelo Money Times.

Na última reunião, o Comitê de Política Monetária (Copom) adotou um tom mais duro, alertando para os riscos do descontrole fiscal e cenário internacional para a trajetória dos preços e da Selic. O Banco Central manteve a pausa na taxa básica de juros, mas não descartou novas altas.

Já nos EUA, o Índice de Preços ao Consumidor (CPI, na sigla em inglês) deve desacelerar ligeiramente no ritmo mensal, com avanço esperado de 0,3% para 0,2%. Na comparação anual, porém, a inflação geral deve subir de 2,7% para 2,8%. O núcleo do CPI, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, deve apresentar alta de 0,2% para 0,3% no mês, enquanto a taxa anualizada deve passar de 2,9% para 3%.

Embora o CPI não seja o índice inflacionário preferido do Federal Reserve, ele é relevante para calibrar as expectativas do mercado em relação ao próximo encontro do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês). Na última reunião, o Fed manteve a incerteza sobre os próximos passos da taxa de juros, apesar da pressão da Casa Branca para o início do afrouxamento monetário.

• SAIBA MAIS: Descubra o que os especialistas do BTG estão indicando agora: O Money Times reuniu os principais relatórios em uma curadoria gratuita para você

Brasil

O anúncio do plano de contingência do governo contra a tarifa de 50% imposta pelos EUA aos produtos brasileiros, previsto para hoje, deve atrasar mais um dia. O pacote, ainda sem consenso interno, terá foco nas empresas que mais exportam para o mercado norte-americano e reunirá ações de curto, médio e longo prazo, segundo integrantes da equipe econômica.

Elaborado sob medida para diferentes setores e perfis de companhias, o plano deve incluir linhas de crédito para os segmentos mais afetados e ampliar as compras governamentais, permitindo que órgãos públicos absorvam parte dos produtos que deixariam de ser exportados. Estimativas oficiais indicam que as tarifas vão impactar cerca de um terço das empresas brasileiras que vendem aos EUA.

Leia também

Mercados

Ibovespa (IBOV) abre em alta com surpresa na inflação e resultados do 2T25; 5 coisas para saber ao investir hoje (12)

Análise Técnica

Ibovespa futuro mantém tendência de alta; BTG recomenda Sabesp (SBSP3), Gerdau (GGBR4) e mais nesta terça-feira (12)

Day Trade

Day trade: Ágora recomenda compra para Direcional (DIRR3) e venda de Braskem (BRKM5) para ganhar até 1,46% nesta terça (12)

Alguns itens relevantes da pauta de exportações ficaram fora da taxação, como suco de laranja, celulose e aviões da Embraer. Já produtos como café e carne seguem na lista de bens tarifados.

Temporada de balanços

A temporada de balanços do segundo trimestre está na sua última semana. O grande destaque matinal é o BTG Pactual (BPAC11), que encerrou o período com lucro líquido ajustado recorde de R$ 4,2 bilhões, disparada de 42% em relação ao mesmo período do ano passado.

Após o fechamento, a atenção se volta para Americanas (AMER3), MRV (MRVE3), Movida (MOVI3) e CVC (CVCB3). O dia também conta com o balanço da Raízen (RAIZ4).

• Calendário de resultados do 2T25: Veja as datas e horários dos balanços das empresas da B3

Ibovespa

No último pregão, o Ibovespa (IBOV) terminou com baixa de 0,21%, aos 135.623,15 pontos. 

Já o dólar à vista (USBRL) encerrou as negociações a R$ 5,4420, com alta de 0,11%. 

O iShares MSCI Brazil (EWZ), o principal fundo de índice (ETF) brasileiro em Nova York, subiu 0,58% no after-market de ontem, cotado a US$ 27,80.

Internacional

Lá fora, os mercados repercutem o decreto de Donald Trump prorrogando por mais 90 dias a trégua tarifária com a China.

Além disso, o presidente dos EUA ajudou as ações da Intel avançarem 2,5% no after hours em Nova York após classificar como “interessante” o encontro com o CEO da companhia. Na semana passada, Trump pediu que Lip-Bu Tan, deixasse o cargo “imediatamente”, devido ao envolvimento do executivo com investimentos em empresas chinesas.

As bolsas asiáticas fecharam em alta. As europeias operam majoritariamente no positivo, seguindo os índices futuros de Wall Street, que avançam nesta manhã.

Petróleo

O petróleo opera em alta, em meio à expectativa pelas negociações entre EUA e Rússia.

Criptomoedas

As criptomoedas operam mistas. O bitcoin (BTC) perdeu força e é negociado nos US$ 118 mil, apresentando uma queda de 2,4%. Já o ethereum (ETH) sobe 0,5% e é negociado próximo dos US$ 4.300.

Agenda: Veja a programação para hoje

Indicadores econômicos

• 06h – Alemanha – Índice ZEW de expectativas econômicas
• 09h – IBGE – IPCA
•  09h30 – EUA – CPI

Agenda – Lula

• 09h30 – Ministro da Secretaria de Comunicação Social, Sidônio Palmeira, e secretário de Imprensa, Laércio Portela
• 10h30 – Ministro da Casa Civil, Rui Costa
• 15h30 – Chefe do Gabinete Pessoal do Presidente da República, Marco Aurélio Marcola, e chefe do Gabinete Adjunto de Agenda, Oswaldo Malatesta

Agenda – Fernando Haddad

• 14h30 – Audiência Pública no âmbito da Comissão Mista da Medida Provisória n° 1303, de 2025

Agenda – Gabriel Galípolo

• 11h – ​Reunião com André Corrêa do Lago, Presidente da COP30, Ana Toni, CEO, e Túlio Andrade, Diretor de Estratégia e Alinhamento
• 14h – ​Audiência com representantes​ da Instituição Fiscal Independente (IFI) do Senado Federal
• 16h30 – ​Reunião com Jhonatan de Jesus, Ministro do Tribunal de Contas da União (TCU), Laercio Vieira, Assessor, e Eugênio Vilela, Chefe de Gabinete

Morning Times: Confira os mercados na manhã desta terça-feira (12)

Bolsas asiáticas

• Tóquio/Nikkei: +2,14%
• Hong Kong/Hang Seng: +0,25%
• China/Xangai: +0,50%

Bolsas europeias (mercado aberto)

• Londres/FTSE100: +0,19%
• Frankfurt/DAX: -0,43%
• Paris/CAC 40: +0,13%

Wall Street (mercado futuro)

• Nasdaq: +0,03%
• S&P 500: +0,05%
• Dow Jones: +0,12%

Commodities

• Petróleo/Brent: +0,45%, a US$ 66,93 o barril
• Petróleo/WTI: +0,39%, a US$ 64,21 o barril
• Minério de ferro: +2,36%, a US$ 111,39 a tonelada em Dalian

Criptomoedas

• Bitcoin (BTC): -2,4%, a US$ 118.644
• Ethereum (ETH): +0,5%, a US$ 4.298,40

Boa segunda-feira e fique de olho no Money Times para acompanhar as notícias do mercado!