Itaúsa (ITSA4) pode surpreender nos dividendos; veja mais

A Itaúsa (ITSA4) é sempre presença garantida em carteiras de dividendos de investidores. Em levantamento realizado pelo Money Times, a empresa recebeu quatro indicações para o mês de junho.

É bem verdade que o principal chamariz para a ação continua sendo os proventos, mas eles diminuíram nos últimos anos, principalmente por conta da Covid e dos investimentos que a companhia vem realizando para diversificar os seus negócios.

Em 2019, o rendimento de dividendos da companhia chegou a 8,45%. Em 2021, o número ficou em 4,2%. Para 2022, o UBS calcula em 7,1% o rendimento.

Em relatório enviado a clientes, o banco suíço diz que a Itaúsa pode pagar dividendos acima do esperado puxado pela venda de ativos ou fluxo de caixa de ativos não financeiros.

Lembrando que no passado, a empresa vendeu parte de sua participação na XP, o que poderia ocorrer de novo.

Segundo os analistas, o desconto da holding de 23% é excessivo e há espaço para ele se estreitar para a meta de 15%, o que sugere que a Itaúsa tem um retorno total (previsão de valorização e dividend yield) superior ao Itaú Unibanco (ITUB4).

“Nosso raciocínio é sustentado por gatilhos de curto e longo prazo, como potencial desinvestimento adicional da XP e melhores tendências operacionais de subsidiárias não financeiras”, coloca.

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Corte de preço-alvo da Itaúsa

O UBS cortou o preço-alvo de R$ 13 para R$ 12, mas manteve a recomendação de compra. Para o banco, a Itaúsa ainda é o melhor veículo para ganhar exposição ao Itaú Unibanco.

“Revisitamos nosso modelo de soma de peças (SOTP) para Itaúsa principalmente para incorporar nossa
recente mudança para o preço-alvo da XP Inc“, coloca.

Na segunda, o UBS elevou o preço-alvo da XP de US$ 31 para US$ 37, com recomendação de compra.

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