Olha o aviãozinho: Governo fatia pacote fiscal para o Congresso não engasgar; o que esperar do Ibovespa nesta quarta (22)

Pacote fiscal será dividido em duas frentes — controle de gastos e aumento de arrecadação — para acelerar tramitação no Congresso. (Imagem: Rmcarvalho/Getty Images)

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O tema fiscal voltou ao centro das atenções do mercado. A equipe econômica definiu uma nova estratégia para substituir a MP 1.303 — que tratava da taxação de aplicações financeiras e de empresas de apostas esportivas (bets) — e serviria como alternativa às mudanças no Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).

Em entrevista à GloboNews, o ministro Fernando Haddad afirmou que o governo decidiu fatiar o pacote de ajuste fiscal em dois projetos de lei mais enxutos, para reduzir resistências políticas e acelerar a tramitação no Congresso.

Os textos devem abordar frentes diferentes:

• uma voltada ao controle de gastos públicos;
• e outra focada em medidas de aumento de arrecadação, como a tributação de bets e de fintechs.

Segundo Haddad, a expectativa era enviar as propostas ainda na terça-feira (21) à Câmara dos Deputados. Parte dos parlamentares já teria sinalizado disposição para incorporar os temas a projetos que estão em andamento, o que pode agilizar as votações.

De acordo com cálculos do Ministério da Fazenda, a revisão de despesas pode gerar uma economia entre R$ 15 bilhões e R$ 20 bilhões, enquanto a taxação de apostas esportivas e de plataformas financeiras deve acrescentar cerca de R$ 3,2 bilhões à arrecadação em 2026 — sendo R$ 1,7 bilhão das bets e R$ 1,58 bilhão das fintechs.

A MP original previa um impacto fiscal maior: R$ 14,8 bilhões em 2025 e R$ 36,2 bilhões em 2026. Por enquanto, permanecem fora do debate mudanças sobre a tributação de ativos financeiros, como o fim da isenção para Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA).

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Ibovespa

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Os investidores também seguem atentos à temporada de balanços do terceiro trimestre (3T25). Nesta quarta-feira, a WEG (WEGE3) divulga seus resultados antes da abertura do pregão.

Já a Vale (VALE3) ganhou destaque após reportar o melhor desempenho operacional em sete anos. No relatório divulgado na véspera, a mineradora informou produção de 94,4 milhões de toneladas de minério de ferro entre julho e setembro de 2025 — alta de 4% em relação ao mesmo período do ano anterior e acima da estimativa de 93,9 milhões de toneladas.

As vendas de minério também superaram as expectativas, totalizando 86 milhões de toneladas, avanço de 5% na comparação anual. O resultado foi impulsionado por preços mais firmes e prêmios mais elevados pelos finos de minério, que atingiram US$ 1,8 por tonelada.

No último pregão, o Ibovespa (IBOV) terminou com queda de 0,29%, aos 144.085,15 pontos. 

Já o dólar à vista (USBRL) encerrou as negociações a R$ 5,3906, com alta de 0,37%. 

O iShares MSCI Brazil (EWZ), o principal fundo de índice (ETF) brasileiro em Nova York, caiu 0,17% no after-market de ontem, cotado a US$ 29,89.

Mercados internacionais

No cenário internacional, os mercados seguem atentos às negociações comerciais entre Estados Unidos e China, shutdown do governo norte-americano e da escalada recente do conflito entre Israel e Hamas.

No front corporativo, as ações da Netflix recuam mais de 6% no after-market, após a empresa de streaming divulgar resultados abaixo das projeções. Nesta quarta-feira (22), os investidores também aguardam os balanços da AT&T — antes da abertura — e de Tesla e IBM, que serão apresentados após o fechamento dos mercados.

Na Ásia, as bolsas fecharam em baixa, enquanto o mercado europeu e os índices futuros de Nova York operam mistos nas primeiras horas do dia.

• Petróleo
  Os preços do petróleo sobem com força nesta manhã, após tocarem as mínimas em cinco meses na véspera. O movimento reflete a reavaliação dos investidores sobre o risco de excesso de oferta e a busca por sinais mais claros em meio às tensões comerciais entre EUA e China.
• Criptomoedas
  As criptomoedas operam mistos. O bitcoin (BTC) é negociado nos US$ 108 mil, apresentando uma alta de 0,2%. Já o ethereum (ETH) recua 0,7% e é negociado nos US$ 3.800.

Agenda: Veja a programação para hoje

Indicadores econômicos

• 03h – Reino Unido – CPI
• 11h30 – EUA – Estoques de petróleo semanais
• 14h30 – Brasil – Fluxo cambial semanal

Agenda – Lula

• 02h55 – Partida para Jacarta
• 17h25 – Chegada a Jacarta

Agenda – Fernando Haddad

• A agenda do ministro não foi divulgada

Agenda – Gabriel Galípolo

• ​Deslocamento para Jacarta, Indonésia

Morning Times: Confira os mercados na manhã desta quarta-feira (22)

Bolsas asiáticas

• Tóquio/Nikkei: -0,11%
• Hong Kong/Hang Seng: -0,94%
• China/Xangai: -0,07%

Bolsas europeias (mercado aberto)

• Londres/FTSE100: +0,81%
• Frankfurt/DAX: -0,06%
• Paris/CAC 40: -0,13%

Wall Street (mercado futuro)

• Nasdaq: -0,12%
• S&P 500: +0,06%
• Dow Jones: Estável

Commodities

• Petróleo/Brent: +1,26%, a US$ 62,09 o barril
• Petróleo/WTI: +1,35%, a US$ 58,01 o barril
• Minério de ferro: +0,65%, a US$ 108,63 a tonelada em Dalian

Criptomoedas

• Bitcoin (BTC): +0,2%, a US$ 108.059
• Ethereum (ETH): -0,7%, a US$ 3.842,72

Boa quarta-feira e fique de olho no Money Times para acompanhar as notícias do mercado!