Real Valor: O que é análise técnica?
Quando você quer comprar um carro, você – provavelmente – faz algumas pesquisas de mercado buscando o melhor carro pelo menor preço possível. No mercado financeiro não é diferente, e existem duas metodologias de análises que podem te ajudar a achar os melhores ativos. A fundamentalista e, o foco do post de hoje, a análise técnica (ou grafista).
O objetivo do analista técnico é conseguir antever mudanças no mercado e lucrar com isso.
O que é análise técnica
Nos investimentos, é definida como análise técnica (ou grafista) o estudo da variação de um ativo de renda variável de modo a prever seu comportamento futuro.
Se o investidor consegue prever o movimento de uma ação, ele consegue fazer dinheiro com ela.
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A análise grafista é bastante utilizada para operações de curta duração. É uma boa estratégia para identificar o cenário mais provável para que o preço de uma ação suba ou caia. Exatamente por essas características, se tornou uma análise muito popular entre traders.
De acordo com John J. Murphy, considerado pai da análise gráfica:
“Análise grafista ou técnica é o estudo dos movimentos do mercado, principalmente pelo uso de gráficos, com o propósito de prever futuras tendências no preço”
Como funciona
Lembra da famosa lei da oferta e da procura? É ela que dita se o preço de um ativo sobe ou desce e é exatamente nesse princípio que a análise grafista se baseia.
O preço de um ativo é determinado a partir do equilíbrio entre oferta e procura do mesmo. Ou seja, entre a quantidade de investidores dispostos a comprar e quantidade de ativos disponíveis para serem negociados.
Quem compra ou vende ações são seres humanos, que nem sempre são 100% racionais e muitas vezes seguimos padrões pré-estabelecidos.
O analista técnico consegue compreender e antever esses padrões analisando gráficos (gráficos de vela) e indicadores específicos. Um trader bem treinado sabe exatamente para onde olhar e consegue fazer dinheiro com isso.
Para onde o analista olha?
Antes de mais nada, o analista trabalha olhando para gráficos de vela. Esses gráficos são uma forma de entender tanto o preço do ativo como sua volatilidade em determinado período. Para entender melhor como funciona um gráfico de vela, dá uma lida no meu post no blog.
Suportes e Resistências
Um suporte ou uma resistência é uma faixa de preços que um ativo costuma ter dificuldade de ultrapassar.
Pense numa ótima ação que custa R$50. Vamos supor que aconteceu algum evento ruim, o que derrubou essa ação para R$25. Nesse momento, muitas pessoas percebem que esse preço está bem baixo e faz com que eles a comprem. Dessa forma, essa ação não desceu mais do que R$25. Se o investidor consegue prever o movimento de uma ação, ele consegue fazer dinheiro com ela. Quando esse movimento se repete por algumas vezes, diz-se que o suporte dessa ação é em R$25.
Resistências seguem a mesma lógica, porem são faixas superiores de preço dos ativos. É como se fosse um “teto” imaginário que a ação não consegue ultrapassar facilmente.
Na imagem em questão, podemos ver que PETR4 (Petrobrás) tinha uma resistência próximo de R$16 reais no final de 2016 e início de 2017. Quando o valor da ação chegava próximo a esse preço, ele caia.
Conhecendo um suporte ou a resistência de um ativo, você consegue lucrar, pois sabe qual o comportamento dele após chegar naquela faixa de preço.
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Tendências
Nosso velho amigo Aurélio define tendência como “aquilo que leva alguém a agir de certa forma; predisposição, propensão.” Aplicando na análise técnica, podemos dizer que tendência é a reação exibida no gráfico de um ativo, criando padrões. No português claro, o sentido do movimento do preço de uma ação. Podendo ser:
Na análise técnica, linhas de tendência são como suportes ou resistências inclinadas.
Pense no caso da Petrobrás ali em cima, onde toda vez que a ação chegava perto de R$16 ela caia. Imagine que essa resistência aumente com o tempo. Em janeiro ela é R$16, em fevereiro, R$17 e em março R$18.
Esse comportamento evidencia uma linha de tendência de alta.
É mais fácil compreender esse comportamento olhando uma figura
Embora pareça fácil, identificar uma linha de tendência de forma correta é uma tarefa complicada.
Padrões gráficos
O gráfico de velas ajuda a visualizar alguns padrões já conhecidos pelos analistas. Geralmente quando esses padrões surgem, o analista já sabe o que acontece a seguir e consegue se posicionar e lucrar.
Um exemplo de padrão é o famoso “Ombro Cabeça Ombro”, também chamado de OCO.
Quando o segundo ombro é formado, a tendência é que o ativo perca valor.
Conclusão
A análise técnica vem sendo aperfeiçoada a cada dia. Cada analista tem seus métodos e indicadores que usa para prever o mercado. Existem outros inúmeros parâmetros, padrões, indicadores e ferramentas usadas pelos grafistas.
Quer aprender mais?
Se interessou pela análise técnica e quer se aprofundar mais? Eu separei aqui alguns livros que vão te ajudar a dominar essa estratégia:
- Technical analysis of the financial markets – John J. Murphy
- Análise Técnica dos Mercados Financeiros – Flávio Lemos
- Candlestick – Carlos Alberto Debastiani
- Operando na Bolsa de Valores Utilizando Análise Técnica – Joseilton Correia
#PraPreguiçosoLer
Análise técnica é…
Uma forma de analisar um ativo e saber a melhor hora de comprar ou vender.
Análise técnica é aplicável só no mercado de ação?
Não. Como ela analisa o comportamento do mercado como um todo, ela é aplicável para qualquer mercado de livre compra e venda.
O que é gráfico de vela
É a principal ferramenta do analista técnico. Com ele, o analista consegue identificar diversos padrões para saber se deve ou não comprar o ativo em questão.
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