São Carlos (SCAR3) vende oito imóveis por R$ 837 milhões; veja detalhes

A São Carlos Empreendimentos (SCAR3) anunciou nesta segunda-feira (28) a venda de um portfólio de oito imóveis corporativos por R$ 837,2 milhões. Juntos, os ativos somam 78,2 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL).
Segundo o fato relevante enviado ao mercado, 70% do valor será pago à vista na assinatura da escritura de compra e venda. Os 30% restantes serão pagos em cotas de um novo fundo imobiliário, ainda em fase de constituição junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
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O cap rate anualizado da operação, que representa o retorno do investidor sobre o valor de aquisição, foi de 8,1%. Ainda assim, o valor da transação ficou 18% abaixo do Net Asset Value (NAV), que é uma estimativa do valor justo dos ativos da companhia.
Apesar disso, a São Carlos vê a operação como estratégica. A empresa informou que continuará envolvida com os imóveis ao atuar como consultora imobiliária do fundo comprador, com gestão e administração terceirizadas. A companhia também reforçou que o fundo não é parte relacionada.
Após a venda, o portfólio da São Carlos será reduzido para 43 imóveis, com ABL própria de 276 mil m² e valor de mercado estimado em R$ 2 bilhões.
De acordo com a empresa, a venda está em linha com seu modelo de negócios “asset light“, que busca gerar valor para os acionistas por meio de uma estrutura mais leve, com alocação eficiente de capital e foco na gestão especializada de ativos.
A efetivação do negócio ainda depende do cumprimento de condições precedentes usuais nesse tipo de operação.