Small caps: 10 ações com alta potencial de até 45% para investir em agosto, segundo o Itaú BBA
O Itaú BBA fez duas mudanças em sua carteira recomendada de small caps para agosto. Intelbras (INTB3) e Vtex (V2TX34) foram retiradas da seleção, dando lugar a Plano & Plano (PLPL3) e Panvel (PNVL3).
Em relação a Plano & Plano, o analista Victor Natal, que assina o relatório, afirma estar otimista com o setor de construção civil de baixa renda. Ele vê uma combinação de fundamentos sólidos que permite às empresas aumentarem volumes, mantendo a margem bruta elevada.
“Vemos um múltiplo preço/lucro interessante para a PLPL3, de cerca de 6x para 2025, o que implica em um desconto significativo diante dos seus principais pares — Direcional e Cury”, diz Natal.
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Já para a Panvel, o analista enxerga com bons olhos o segmento defensivo em que a companhia opera, sua estrutura de capital confortável e o valuation interessante.
Além disso, apesar do cenário atual de juros altos, o plano de abertura de lojas da companhia na região Sul não será afetado. Isso deve consolidar ainda mais sua posição de líder nas principais praças onde atua.
Desempenho em julho
Em julho, a carteira small caps do Itaú recuou 4,4%, ligeiramente abaixo do desempenho do Ibovespa (IBOV). Apesar disso, a valorização acumulada desde o começo do ano, de 28,7%, excede por 18,1 pontos percentuais o retorno do principal índice de ações brasileiro no mesmo período.
Iochpe-Maxion (MYPK3) subiu 9,2% no mês e liderou a ponta positiva. As ações vêm se beneficiando do momento operacional positivo da companhia e das menores tarifas de importação dos Estados Unidos sobre os produtos importados do México – onde há uma fábrica que atende o mercado norte-americano.
Do lado oposto, os papéis de Orizon (ORVR3) tiveram o pior desempenho relativo em julho, com queda de 11,4%. Isso aconteceu porque o mercado está mais cético em relação às possibilidades de crescimento da companhia a taxas de retorno interessantes.
Veja a carteira de small caps do Itaú BBA
| Empresa | Setor | Código | Data de inclusão | Recomendação | Peso | Preço justo | Upside | Dividend yield 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oceanpact | Energia | OPCT3 | 31/01/25 | Outperform | 10% | R$ 8,0 | 32,9% | 0,0% |
| Plano & Plano | Construção Civil | PLPL3 | 28/02/25 | Outperform | 10% | R$ 18,6 | 44,0% | – |
| Iochpe-Maxion | Bens de Capital | MYPK3 | 30/06/25 | Outperform | 10% | R$ 16,0 | 9,6% | 4,2% |
| Orizon | Saneamento e Energia Elétrica | ORVR3 | 11/10/23 | Outperform | 10% | R$ 69,7 | 45,3% | 0,0% |
| SLC Agrícola | Commodities | SLCE3 | 31/03/25 | Outperform | 10% | R$ 25,0 | 36,8% | 0,0% |
| Aura Minerals | Commodities | AURA33 | 30/09/24 | Restrito | 10% | Restrito | Restrito | Restrito |
| Marcopolo | Bens de Capital | POMO4 | 30/06/25 | Outperform | 10% | R$ 10,5 | 24,7% | 6,7% |
| Minerva | Consumo | BEEF3 | 30/06/25 | Outperform | 10% | R$ 7,0 | 40,8% | 0,0% |
| 3Tentos | Commodities | TTEN3 | 31/01/25 | Outperform | 10% | R$ 18,0 | 32,1% | 0,9% |
| Panvel | Consumo | PNVL3 | 30/06/25 | Outperform | 10% | R$ 13,0 | 42,9% | 0,0% |
