Vale (VALE3) capta US$ 750 milhões em títulos híbridos e alonga dívida para 2056

(Imagem: Divulgação)

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A Vale (VALE3) confirmou nesta quarta-feira (19) que levantou US$ 750 milhões com a emissão de títulos híbridos por meio da Vale Overseas, com vencimento em 2056. A operação foi precificada com yield de 6,125%, cupom de 6% ao ano e pagamento de juros semestral. A taxa será reajustada a cada cinco anos a partir de 2031.

Títulos híbridos são dívidas de longo prazo que funcionam como instrumentos subordinados — têm mais risco e, por isso, pagam juros maiores.

Os títulos são subordinados e sem garantia real, com garantia plena e igualmente subordinada da Vale. Os recursos serão usados para finalidades corporativas gerais, incluindo recompor o caixa após a aquisição das Debêntures Participativas.

Para a Ativa Investimentos, dado o tratamento de 50% como capital pelas agências do novo instrumento, a operação não altera a alavancagem financeira (atualmente em 0,8x) e mantém inalterado o perfil de risco financeiro da companhia.

“A demanda forte, cerca de 3,5x a oferta, reforça o acesso favorável da Vale ao mercado internacional”, disse. “Enxergamos a transação como neutra para a tese de investimento e coerente com a disciplina financeira adotada pela administração da companhia”.

A oferta foi destinada exclusivamente a investidores institucionais qualificados e a investidores fora dos EUA, sem registro na SEC ou na CVM.