Vamos (VAMO3) emite US$ 300 milhões em Notes a 9,2% para alongar dívida e diversificar captação

(Imagem: Vamos/Divulgação)

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A Vamos (VAMO3) precificou uma emissão internacional de títulos (Notes) via sua subsidiária financeira em Luxemburgo, Vamos Europe, no montante de US$ 300 milhões, com taxa de 9,2% ao ano e vencimento em 26 de janeiro de 2031. A liquidação está prevista para 2 de outubro de 2025.

As Notes são totalmente, incondicional e irrevogavelmente garantidas pela própria companhia.

A operação tem objetivo claro de alongar o perfil de vencimentos e diversificar fontes de financiamento, com parte dos recursos destinada ao pré-pagamento de dívidas e eventual saldo para fins corporativos gerais.

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Em termos práticos, a emissão pode reduzir pressões de curto prazo sobre o caixa ao empurrar amortizações para 2031, mas traz custo de financiamento elevado para dívida em dólar, refletido no cupom de 9,2%.

As agências Fitch e S&P atribuíram classificação de risco BB- às Notes, indicando grau especulativo. Essa nota, combinada com o juro oferecido, explica o prêmio que investidores internacionais exigiram para assumir risco da empresa.

O fato de a emissão ser feita no exterior e não registrada nos Estados Unidos nem na CVM, com distribuição restrita a investidores qualificados, limita o acesso de investidores de varejo no Brasil e reforça o caráter institucional da oferta.