Ação da BRF pode valorizar mais de 40%, mesmo com o aumento no preço dos grãos

As ações da BRF (BRFS3) podem se valorizar em mais de 40%, apesar do aumento no preço dos grãos anunciado recentemente, de acordo com a visão da Ágora Investimentos.

A estimativa de custo de matéria-prima por tonelada para a BRF é de cerca de 15% para 2021 e aproximadamente 5% para 2022.

Para os analistas, a empresa continuará a entregar margens brutas no Brasil em aproximadamente 25% por meio de preço/mix, em linha com as margens entregues desde o 2º trimestre de 2019.

A avaliação foi feita a partir da tensão de que a mudança nos preços poderiam afetar a produção da companhia, que conta com o uso dos mesmo para boa parte de sua produção, mas para a corretora, isso deve passar desapercebido.

“Depois de realizar uma análise profunda, incorporamos parte do plano de crescimento de 10 anos anunciado recentemente pela BRF, assumindo que a empresa atingirá cerca de 90% da meta de Ebitda orgânico implícito até 2030, mas com 100% de seu plano de investimentos”, avaliou a Ágora.

Sendo assim, em uma análise de sensibilidade, supondo que a BRF cumpra 100% de sua meta de Ebitda orgânico até 2030, o preço-alvo aumentaria R$ 6,00, completou a corretora.

A recomendação é de compra para os ativos, com preço-alvo de R$ 32.

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