Azul (AZUL53): S&P eleva rating para ‘brBBB-‘ na escala nacional, após saída do Chapter 11

(Imagem: iStock/tupungato)

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A Azul (AZUL53) informou nesta segunda-feira (2) que teve sua nota de crédito elevada pela S&P Global na Escala Nacional Brasil. A agência atribuiu upgrade para “brBBB-”, com perspectiva estável.

De acordo com comunicado divulgado pela companhia, a revisão do rating reflete a saída bem-sucedida da Azul do processo de Chapter 11, acompanhada por uma estrutura de capital significativamente mais leve.

Segundo a S&P, a perspectiva estável está ancorada na expectativa de continuidade do sólido desempenho operacional da empresa, além da manutenção de uma estrutura de capital mais enxuta, com alavancagem controlada.

Na semana passada, a S&P Global já havia elevado o rating global da Azul para B-, ainda em grau especulativo. A revisão anunciada agora, porém, refere-se à Escala Nacional Brasil, cuja nota “brBBB-” não é comparável à global e indica a posição relativa da companhia apenas no mercado doméstico.

Mudança na Azul

Com o encerramento do processo de recuperação judicial, a Azul reduziu sua dívida de empréstimos e financiamentos em cerca de US$ 1,1 bilhão, cortou em aproximadamente 40% o endividamento relacionado a arrendamentos de aeronaves e diminuiu em mais de 50% os pagamentos anuais de juros em comparação com o período anterior ao Chapter 11.

Além disso, estima que seus gastos recorrentes com leasing serão reduzidos em cerca de um terço. O plano foi viabilizado pela captação de aproximadamente US$ 1,375 bilhão em Sênior Notes e US$ 950 milhões em aportes de capital.