Coluna do TradingView: Mercado internacional pressiona mercado local

Incertezas vindo dos EUA pressiona o mercado doméstico com incerteza fiscal e riscos vindos do conflito no Oriente Médio. Confira o que os analistas do TradingView estão pensando nesta semana.

Gabriel Fauth

Talvez você já saiba, mas não custa lembrar: o ouro é um ativo de segurança e não é uma opção de investimento barata. Afinal, ele é menos eficiente que os títulos, pois envolve custos de custódia, com o perdão da redundância. Esse custo torna o ouro menos atrativo como ativo de segurança em momentos de combate à inflação. Embora seja um ativo deflacionário, os títulos são considerados mais seguros e oferecem rendimentos mais atrativos a médio prazo.

Entretanto, o ouro sinaliza uma preocupação significativa para os mercados, à medida que a situação se agrava na política dos EUA e na geopolítica global.

Na minha visão, os Estados Unidos enfrentam uma crise no Congresso, onde o ex-Secretário do Congresso, Kevin McCarthy, foi destituído de seu cargo por ter costurado um acordo para o aumento no teto de gastos. Agora, o último Secretário, Jim Jordan, deixou o cargo após perder pela terceira vez o voto de apoio no Congresso.

Tudo isso gera incerteza quanto à renovação do teto de gastos, que ocorrerá em novembro. A dimensão da dívida nos EUA é uma preocupação, e os desafios fiscais estão pressionando os títulos americanos, exigindo prêmios de risco.

No Oriente Médio, à medida que o conflito se expande na região de Israel e Gaza, surgem mais preocupações com um ambiente hostil e pressões inflacionárias originadas no mercado de energia.

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A paz na Palestina é uma pauta fundamental para as alianças e para a política de boa vizinhança que estava sendo construída naquela região. O agravamento desse conflito prejudica as relações entre Israel, Egito, Irã e Arábia Saudita, gerando pressões no mercado de petróleo que, ao fim do dia, resultam em pressões inflacionárias.

A busca por segurança em títulos americanos é real, mas, à medida que as preocupações fiscais nos EUA crescem, os grandes fundos acabam optando por arcar com os custos de custódia do ouro para proteger seu dinheiro.

No que diz respeito ao gráfico, o XAUUSD estava em trajetória de queda ao longo de 2023, até que o conflito no Oriente Médio explodiu. Em 09/10, o preço já iniciou com alta de 1% e, nos dias seguintes, continuou subindo, acumulando uma alta de mais de 7%, aproximando-se novamente da marca psicológica dos US$ 2.000.

No caso de uma “tempestade perfeita,” ou seja, um agravamento na crise fiscal dos EUA e uma escalada na guerra em Israel, é possível que o ouro busque regiões de importância no passado, ultrapassando os US$ 2.020. Possíveis pontos baseados em memória são os US$ 2.070, US$ 2.100 e US$ 2.150. (Ver o gráfico dinâmico).

Hydra Carlessi

Não é possível realizar uma análise gráfica de um ETF, pois ele depende de várias outras ações ou índices (se for um ETF espelho). Embora possa funcionar temporariamente para o ETF desejado, é aconselhável evitar essa abordagem.

Esse ETF tem como base o MSCI China Index, que teve um desempenho inferior a outros índices, como o MSCI Emerging Markets e o MSCI ACWI nos últimos anos. As principais ações presentes no ETF são Alibaba (BABA34) e Tencent (TCEHY), ambas com notícias preocupantes. A Alibaba enfrenta desafios devido ao desaparecimento prolongado de seu criador e à recente demissão do CEO. A Tencent também passou por dificuldades na China devido à política antijogos. Infelizmente, muitas pessoas foram influenciadas por hyping de influenciadores e vendedores de cursos.

No gráfico semanal, observa-se uma linha de tendência de queda que nunca foi rompida e se aproxima de um suporte muito forte. Atualmente, não existem motivos evidentes para investir nesse ETF. (Ver mais sobre índices).

Evaldo Invest

VALE3 já olha para os R$61! O desempenho do ativo tem ficado consideravelmente abaixo dos anos anteriores, enfrentando 12 meses de instabilidade. Atualmente, está encontrando certo suporte na região de 62,50, mas parece que isso pode não ser suficiente.

O mercado internacional está em um estado de incerteza e parece ser manipulado, penalizando a empresa que concentrou grande parte de suas operações em um único país. Com os recentes acontecimentos complexos, os rumores internos estão depreciando e impactando drasticamente o desempenho do ativo, que agora sofre pressões semelhantes às que afetam empresas estatais. (Ver mais sobre Vale).

Disclaimer: As análises aqui apresentadas são apenas estudos. Elas não são recomendações de investimento, nem de compra nem de venda, tampouco refletem a opinião do veículo de mídia na qual estão sendo divulgadas. São estudos direcionados a pessoas com conhecimento e experiência no mercado financeiro.

Nossos Autores: Gabriel Fauth, Hydra Carlessi e Evaldo Invest.