Cotações por TradingView
Cotações por TradingView

Fundos imobiliários em foco: veja os campeões de retorno e de dividendos em 2019

11/12/2019 - 16:05
Levantamento da Economatica traz maiores retornos e dividend yields (Imagem: Unsplash/@serjosoza)

Em busca de novas alternativas para investimentos, os fundos imobiliários ganham notoriedade a cada dia, pela junção entre risco diminuto e retornos expressivos, cenário ideal de qualquer portfólio.

Por sua natureza, os fundos imobiliários contam com grandes companhias como locatárias dos imóveis e contratos usualmente longos, diminuindo o risco de inadimplência e aumentando a possibilidade de resolução amigável no caso de calote.

Como exemplo, empresas gigantes como Walmart, Tim (TIMP4) e Petrobras (PETR3PETR4) são locatárias de empreendimentos administrados e geridos por fundos imobiliários, com contratos que ultrapassam a casa dos 10 anos.

Neste contexto, a Economatica realizou levantamento com os maiores retornos e os dividend yields (pagamento de dividendos sobre cotação do ativo) dos últimos doze meses por tipo de atuação.

Retornos em alta

A metodologia utilizada foi o levantamento de fundos imobiliários com dados disponíveis em 12 meses até 10 de dezembro de 2019, com a mediana (valor no meio da distribuição estatística) dos retornos e dos dividend yields ponderada pelo peso de cada ativo no índice IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários).

Os grandes vencedores foram os fundos SP Downtown (SPTW11), XP Industrial (XPIN11) e Max Retail (MAXR11), com mediana de retornos de 58,86%; 45,62% e 32,09% – respectivamente.

Fundos imobiliários apresentam valorização expressiva no ano (Imagem: Unsplash/@wenhilario)

Os três fundos se enquadram no segmento “outros”, pela natureza de seus empreendimentos não se encaixar nos demais segmentos.

Com a medalha de prata, os fundos educacionais tiveram mediana de retorno agregado de 38,94%. A composição deste grupo é feita pelos seguintes ativos: Anhanguera Eduacional (FAED11), Campus Faria Lima (FCFL11) e Rio Bravo Renda Educacional (RBED11).

A mediana dos retornos destes ativos foi de 46,37%; 38,94% e 28,13% – respectivamente.

Dividendos

Em relação à mediana dos dividend yields, o setor com maior distribuição de proventos foi o de hospitais, com 5,88%.

O grupo é formado pelos seguintes fundos imobiliários: Hospital da Criança (HCRI11); Hospital Unimed Sul Capixaba (HUSC11); Hospital Nossa Senhora de Lourdes (NSLU11) e Novo Horizonte (NVHO11).

Confira tabela completa de retornos:

Nome Código Tipo Retorno
Vida Nova FIVN11 Shoppings 118,06
Continental Square Faria Lima FLMA11 Lajes Corporativas 115,63
Bradesco Carteira Imobiliária Ativa BCIA11 TVM 113,48
TRX Edifícios Corporativos XTED11 Lajes Corporativas 98,60
Edifício Almirante Barroso FAMB11B Lajes Corporativas 81,39
Iridium Recebíveis Imobiliários IRDM11 TVM 69,85
Rio Bravo Renda Corporativa RCRB11 Lajes Corporativas 62,03
SP Downtown SPTW11 Outros 58,86
Caixa Rio Bravo CXRI11 TVM 57,23
XP Log XPLG11 Logística 55,62
Shopping West Plaza WPLZ11 Shoppings 55,43
BB Progressivo BBFI11B Não 53,83
Memorial Office FMOF11 Lajes Corporativas 53,47
Merito Desenvolvimento Imobiliario MFII11 Híbrido 52,11
CSHG Logística HGLG11 Logística 51,42
CSHG Renda Urbana HGRU11 Híbrido 50,48
Mogno FoF MGFF11 TVM 49,21
CSHG Hedge Top FoF II TFOF11 TVM 48,02
CSHG Hedge Top FoF III HFOF11 TVM 46,64
Anhanguera Educacional FAED11 Educacional 46,37
XP Industrial XPIN11 Outros 45,62
Rio Bravo Renda Varejo RBVA11 Agências 43,68
Vinci Shopping Centers VISC11 Híbrido 43,44
Alianza Trust Renda Imobiliária ALZR11 Híbrido 42,51
The One ONEF11 Lajes Corporativas 42,05
CSHG Brasil Shopping HGBS11 Shoppings 41,65
Industrial do Brasil FIIB11 Logística 41,03
Fator Verità VRTA11 TVM 40,60
Brasil Plural Absoluto FoF BPFF11 TVM 40,45
Shopping Jardim Sul JRDM11 Shoppings 39,85
Banestes Recebiveis Imobiliarios BCRI11 TVM 39,84
Rio Bravo Ifix RBFF11 TVM 39,67
Hotel Maxinvest HTMX11 Hotel 39,63
BM Brascan Lajes Corporativas BMLC11B Lajes Corporativas 39,32
Campus Faria Lima FCFL11 Educacional 38,94
VBI Logístico LVBI11 Logística 38,60
XP Malls XPML11 Shoppings 38,60
TB Office TBOF11 Lajes Corporativas 37,67
CSHG Hedge Top FoF II 2 FOFT11 TVM 37,23
BB Votorantim Cidade Jardim Continental Tower BBVJ11 Lajes Corporativas 37,09
RB Capital General Shopping Sulacap RBGS11 Shoppings 35,58
SDI Logística SDIL11 Logística 35,28
Presidente Vargas PRSV11 Lajes Corporativas 35,21
CSHG Real Estate HGRE11 Lajes Corporativas 34,53
Cyrela Thera Corporate THRA11 Lajes Corporativas 33,88
Hedge Shopping Praça da Moça HMOC11 Shoppings 33,75
Torre Norte TRNT11 Lajes Corporativas 33,36
Caixa Cedae CXCE11B Não 32,91
Ourinvest JPP OUJP11 Híbrido 32,53
BTG Pactual FoF BCFF11 tVM 32,33
Max Retail MAXR11 Outros 32,09
VBI FL 4440 FVBI11 Lajes Corporativas 31,95
Kinea Renda Imobiliária KNRI11 TVM 31,27
Castello Branco Office Park CBOP11 Lajes Corporativas 30,92
Mercantil do Brasil MBRF11 Híbrido 30,42
CSHG Recebíveis Imobiliários HGCR11 TVM 30,26
GGR Covepi Renda GGRC11 Logística 29,68
Maxi Renda MXRF11 TVM 29,67
Mercantil do Brasil RBBV11 TVM 29,56
Floripa Shopping FLRP11 Shoppings 29,49
JS Real Estate Multigestão JSRE11 Híbrido 29,36
Vila Olímpia Corporate VLOL11 Lajes Corporativas 29,23
CSHG Prime Offices HGPO11 Lajes Corporativas 28,84
CSHG GR Louveira GRLV11 Logística 28,84
Panamby PABY11 Híbrido 28,78
RBR Alpha FoF RBRF11 TVM 28,47
SCP SCPF11 Shoppings 28,46
Rio Bravo Renda Educacional RBED11 Educacional 28,13
RB Capital Renda II RBRD11 Híbrido 27,88
Rio Negro RNGO11 Lajes Corporativas 26,56
CEO Cyrela Commercial Properties CEOC11 Lajes Corporativas 25,99
Torre Almirante ALMI11 Lajes Corporativas 24,90
Grand Plaza Shopping ABCP11 Shoppings 24,74
Ourinvest Logistica OULG11B Híbrido 24,68
Capitania Securities II CPTS11B TVM 23,96
Edifício Galeria EDGA11 Lajes Corporativas 23,89
BB Progressivo II BBPO11 Híbrido 23,71
Ourinvest Cyrela OUCY11 TVM 22,94
Votorantim Logística VTLT11 Logística 22,79
TG Ativo Real TGAR11 Híbrido 22,41
Parque Dom Pedro Shopping Center PQDP11 Shoppings 21,33
BTG Pactual Corporate Office BRCR11 Híbrido 20,94
General Shopping Ativo e Renda FIGS11 Shoppings 20,42
Europar EURO11 Logística 20,20
UBS BR Recebíveis Imobiliários UBSR11 TVM 20,18
Valora RE III VGIR11 TVM 19,46
Projeto Água Branca FPAB11 Lajes Corporativas 19,28
RBR Properties RBRP11 Não 18,99
Banrisul Novas Fronteiras BNFS11 Agências 18,82
Kinea High Yield CRI KNHY11 TVM 17,94
Polo Recebíveis Imobiliários II PORD11 TVM 17,32
MAC DMAC11 Residencial 16,95
BTG Pactual Fundo de CRI FEXC11 TVM 16,30
Malls Brasil Plural MALL11 Shoppings 15,61
Santander Agências SAAG11 Agências 15,08
RBR Rendimento High Grade RBRR11 TVM 14,62
Cenesp CNES11 Lajes Corporativas 14,42
Centro Têxtil Internacional CTXT11 Lajes Corporativas 13,76
Kinea Índice de Preços KNIP11 TVM 11,02
RB Capital Renda I FIIP11B Logística 11,00
Brazil Realty BZLI11 Híbrido 10,51
Shopping Pátio Higienópolis SHPH11 Shoppings 9,49
Renda de Escritórios RDES11 Lajes Corporativas 8,97
BB Renda de Papéis Imobiliários RNDP11 TVM 8,68
Edifício Ourinvest EDFO11B Lajes Corporativas 8,32
BB Renda Corporativa BBRC11 Agências 6,45
Kinea Rendimentos Imobiliários KNCR11 TVM 4,88
Votorantim Securities Master VOTS11 TVM 3,07
BB Renda de Papeis II RDPD11 TVM 1,86
Polo Recebíveis Imobiliários I PLRI11 TVM -4,23
Via Parque Shopping FVPQ11 Shoppings -7,38
Áquilla AQLL11 Híbrido -7,70
Reag Renda Imobiliária DOMC11 Lajes Corporativas -9,03
Kinea II Real Estate Equity KNRE11 Residencial -9,14
Rio Bravo Crédito Imobiliário II RBVO11 TVM -13,51
XP Macaé XPCM11 Lajes Corporativas -15,98
Caixa TRX Logística Renda CXTL11 Logística -17,62
Brazilian Graveyard and Death Care CARE11 Lajes Corporativas -27,01
RB Capital Desenvolvimento Residencial II RBDS11 Residencial -37,19
Rio Bravo Credito Imobiliario I RBCB11 TVM -73,36

Veja tabela completa de dividendos:

Nome Código Segmento Dividend Yield
CSHG Hedge Top FoF II TFOF11 TVM 18,56
Renda de Escritórios RDES11 Lajes Corporativas 17,82
BTG Pactual Corporate Office BRCR11 Híbrido 16,39
Edifício Almirante Barroso FAMB11B Lajes Corporativas 15,93
BB Progressivo BBFI11B Não 14,74
Merito Desenvolvimento Imobiliario MFII11 Híbrido 14,31
CSHG Hedge Top FoF III HFOF11 TVM 11,80
Max Retail MAXR11 Outros 11,63
Bradesco Carteira Imobiliária Ativa BCIA11 TVM 11,32
Caixa Cedae CXCE11B Não 10,95
SP Downtown SPTW11 Outros 10,92
Polo Recebíveis Imobiliários II PORD11 TVM 10,91
RB Capital Desenvolvimento Residencial II RBDS11 Residencial 10,85
Ourinvest JPP OUJP11 Híbrido 10,69
XP Macaé XPCM11 Lajes Corporativas 10,64
Caixa Rio Bravo CXRI11 TVM 10,20
Mogno FoF MGFF11 TVM 10,02
RB Capital Renda II RBRD11 Híbrido 9,81
Iridium Recebíveis Imobiliários IRDM11 TVM 9,76
Fator Verità VRTA11 TVM 9,62
Banestes Recebiveis Imobiliarios BCRI11 TVM 9,58
Mercantil do Brasil MBRF11 Híbrido 9,58
Ro Bravo Renda Varejo RBVA11 Agências 9,36
CSHG Hedge Top FoF II 2 FOFT11 TVM 9,36
Valora RE III VGIR11 TVM 9,20
Shopping Jardim Sul JRDM11 Shoppings 9,08
Votorantim Logística VTLT11 Logística 9,00
BB Progressivo II BBPO11 Híbrido 8,96
Brasil Plural Absoluto FoF BPFF11 TVM 8,95
Ourinvest Logistica OULG11B Híbrido 8,94
Ananguera Educacional FAED11 Educacional 8,91
RBR Alpha FoF RBRF11 TVM 8,88
Kinea II Real Estate Equity KNRE11 Residencial 8,85
Santander Agências SAAG11 Agências 8,80
Banrisul Novas Fronteiras BNFS11 Agências 8,77
TG Ativo Real TGAR11 Híbrido 8,73
Maxi Renda MXRF11 TVM 8,72
Capitania Securities II CPTS11B TVM 8,69
Rio Bravo Renda Educacional RBED11 Educacional 8,66
UBS BR Recebíveis Imobiliários UBSR11 TVM 8,48
CEO Cyrela Commercial Properties CEOC11 Lajes Corporativas 8,45
Ourinvest Cyrela OUCY11 TVM 8,37
Shopping West Plaza WPLZ11 Shoppings 8,25
Castello Branco Office Park CBOP11 Lajes Corporativas 8,14
CSHG Recebíveis Imobiliários HGCR11 TVM 8,04
RB Capital Renda I FIIP11B Logística 8,04
XP Log XPLG11 Logística 8,00
BB Renda Corporativa BBRC11 Agências 8,00
Centro Têxtil Internacional CTXT11 Lajes Corporativas 7,98
CSHG Brasil Shopping HGBS11 Shoppings 7,91
Hedge Shopping Praça da Moça HMOC11 Shoppings 7,90
CSHG Renda Urbana HGRU11 Híbrido 7,87
CSHG GR Louveira GRLV11 Logística 7,86
BTG Pactual FoF BCFF11 tVM 7,81
XP Industrial XPIN11 Outros 7,71
Edifício Ourinvest EDFO11B Lajes Corporativas 7,70
Europar EURO11 Logística 7,68
SDILOgística Rio Bravo SDIL11 Logística 7,64
Hotel Maxinvest HTMX11 Hotel 7,62
BTG Pactual Fundo de CRI FEXC11 TVM 7,61
Industrial do Brasil FIIB11 Logística 7,53
General Shopping Ativo e Renda FIGS11 Shoppings 7,52
Alianza Trust Renda Imobiliária ALZR11 Híbrido 7,49
Campus Faria Lima FCFL11 Educacional 7,39
Vinci Shopping Centers VISC11 Híbrido 7,37
MAC DMAC11 Residencial 7,36
JS Real Estate Multigestão JSRE11 Híbrido 7,23
Continental Square Faria Lima FLMA11 Lajes Corporativas 7,21
Kinea High Yield CRI KNHY11 TVM 7,18
Kinea Índice de Preços KNIP11 TVM 7,13
RBR Rendimento High Grade RBRR11 TVM 7,10
Presidente Vargas PRSV11 Lajes Corporativas 7,06
VBI Logístico LVBI11 Logística 7,05
Floripa Shopping FLRP11 Shoppings 7,04
GGR Covepi Renda GGRC11 Logística 7,04
Rio Negro RNGO11 Lajes Corporativas 7,01
XP Malls XPML11 Shoppings 6,93
Edifício Galeria EDGA11 Lajes Corporativas 6,87
Malls Brasil Plural MALL11 Shoppings 6,78
Grand Plaza Shopping ABCP11 Shoppings 6,76
Rio Bravo Ifix RBFF11 TVM 6,70
BM Brascan Lajes Corporativas BMLC11B Lajes Corporativas 6,68
CSHG Logística HGLG11 Logística 6,66
SCP SCPF11 Shoppings 6,54
Projeto Agua Branca FPAB11 Lajes Corporativas 6,54
BB Renda de Papéis Imobiliários RNDP11 TVM 6,31
Kinea Rendimentos Imobiliários KNCR11 TVM 6,30
The One ONEF11 Lajes Corporativas 6,26
CSHG Real Estate HGRE11 Lajes Corporativas 6,23
Via Parque Shopping FVPQ11 Shoppings 6,22
Rio Bravo Credito Imobiliario I RBCB11 TVM 6,20
RB Capital General Shopping Sulacap RBGS11 Shoppings 6,17
Votorantim Securities Master VOTS11 TVM 6,10
Kinea Renda Imobiliária KNRI11 TVM 6,05
Cyrela Thera Corporate THRA11 Lajes Corporativas 6,02
RBR Properties RBRP11 Não 5,99
BB Renda de Papeis II RDPD11 TVM 5,93
Vila Olímpia Corporate VLOL11 Lajes Corporativas 5,91
CSHG Prime Offices HGPO11 Lajes Corporativas 5,90
Parque Dom Pedro Shopping Center PQDP11 Shoppings 5,85
Torre Norte TRNT11 Lajes Corporativas 5,00
Polo Recebíveis Imobiliários I PLRI11 TVM 4,99
JHSF Rio Bravo Fazenda Boa Vista RBBV11 TVM 4,99
Rio Bravo Crédito Imobiliário II RBVO11 TVM 4,92
Shopping Pátio Higienópolis SHPH11 Shoppings 4,91
Rio Bravo Renda Corporativa RCRB11 Lajes Corporativas 4,79
VBI FL 4440 FVBI11 Lajes Corporativas 4,50
TB Office TBOF11 Lajes Corporativas 4,48
Cenesp CNES11 Lajes Corporativas 2,57
Memorial Office FMOF11 Lajes Corporativas 2,41
Caixa TRX Logística Renda CXTL11 Logística 2,23
BB Votorantim Cidade Jardim Continental Tower BBVJ11 Lajes Corporativas 0,74
Vida Nova FIVN11 Shoppings 0,00
TRX Edifícios Corporativos XTED11 Lajes Corporativas 0,00
Panamby PABY11 Híbrido 0,00
Torre Almirante ALMI11 Lajes Corporativas 0,00
Brazil Realty BZLI11 Híbrido 0,00
Áquilla AQLL11 Híbrido 0,00
Reag Renda Imobiliária DOMC11 Lajes Corporativas 0,00
Brazilian Graveyard and Death Care CARE11 Lajes Corporativas 0,00

Quer ficar por dentro de tudo que acontece no mercado financeiro?

Receba de segunda a sexta as principais notícias e análises. É grátis!

Última atualização por Valter Outeiro da Silveira - 11/12/2019 - 16:05