Hering dispara e Grupo Soma afunda na B3, após acordo de compra

As ações da Hering (HGTX3) e do Grupo Soma (SOMA3) seguem caminhos opostos nesta segunda-feira (26), após o anúncio da compra da primeira pelo último. Às 12h08, os papéis da Hering disparavam 25,53% e eram cotados a R$ 28,47; já a Soma afundava 7,87%, para R$ 12,99.

No mesmo instante, o Ibovespa apresentava leve alta de 0,39% e marcava 121.004 pontos.

O contraste mostra que, para os investidores, o acordo tem uma clara vencedora – a Hering. Como se sabe, a empresa enfrenta dificuldades há tempos, alternando períodos de prejuízos com lucros aquém do esperado pelos analistas, enquanto buscava um novo modelo de negócios.

“Virar a chave”

Os problemas a tornaram alvo de concorrentes. Há dez dias, por exemplo, a Hering recusou uma oferta não solicitada de fusão com a Arezzo (ARZZ3). Na ocasião, a companhia afirmou que continuaria com seu plano de expansão, que contemplava crescimento orgânico e análise de “oportunidades inorgânicas”.

Até agora, apenas a Ativa Investimentos se manifestou sobre o acordo com o Grupo Soma. Em um breve comentário assinado por Pedro Serra, a corretora acredita que a união “pode ajudar e acelerar o turnaround da Hering, que é uma gigante da moda e que nos últimos anos não estava conseguindo virar a chave da sua operação.”

Na mínima do dia, até agora, as ações da Soma caíram para R$ 12,75. Na máxima, chegaram a R$ 14,80. Já a Hering oscilou entre R$ 27,54 e R$ 30,93.

Acordo

O negócio envolve a incorporação da Hering por uma controlada integral da Soma, chamada no fato relevante de NewCo. Em troca, os atuais acionistas da Hering receberão uma ação ordinária e uma ação preferencial da NewCo.

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Em seguida, a NewCo. irá resgatar todas as ações preferenciais. Ao final da operação, a Hering passará a ser uma subsidiária integral do Grupo Soma.

Os atuais acionistas da Hering receberão, quando o acordo for concluído, um valor de R$ 9,63 por ação ordinária da Hering. O pagamento acontecerá à vista e num prazo de dez dias, contados a partir do fechamento da operação. Os atuais acionistas também receberão 1,6251 ação ordinária da NewCo. O acordo estabelece o pagamento de multa de R$ 250 milhões, no caso da quebra de contrato.

Veja o fato relevante do Grupo Soma.

Veja o fato relevante da Hering.