IPCA+ 10%? Títulos de renda fixa para investir em abril, segundo a XP

(iStock/ Rmcarvalho)

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Em meio a um cenário ainda marcado por incertezas sobre a trajetória dos juros, a XP Investimentos manteve, para abril, uma carteira de renda fixa diversificada, combinando proteção, previsibilidade e prêmios de crédito mais elevados.

A seleção do mês reúne títulos públicos e privados com diferentes indexadores, do pós-fixado ao IPCA+ e prefixado, em uma estratégia que busca equilibrar liquidez, retorno real e captura de oportunidades em spreads mais atrativos.

Segundo o relatório, a casa segue priorizando seletividade no crédito privado e reforça a importância da diversificação entre emissores, prazos e indexadores.

Onde investir me abril?

• Juros

Entre os destaques do mês, a casa reforça o papel do Tesouro Selic 2029 como peça central para liquidez e reserva de emergência, dada sua baixa volatilidade e aderência ao movimento da taxa básica de juros.

Ao mesmo tempo, a XP abre espaço para ativos de crédito atrelados ao CDI, como a debênture da J&F com retorno de CDI mais 1,75%, apoiada em recebíveis do setor de energia e com bom perfil de risco.

• Inflação

A proteção contra a inflação também segue como pilar relevante da carteira. Nesse bloco, aparecem alternativas como o CDB do BMG, com remuneração de IPCA + 8,51%, além dos títulos públicos indexados à inflação, como Tesouro IPCA+ 2032 e Tesouro IPCA+ 2035, que oferecem taxas reais na casa de 7%.

A seleção inclui ainda papéis incentivados, como a debênture da Eletrobras, isenta de imposto de renda e com retorno real de cerca de 6,6%, e o CRI da SuccesPar, ligado ao Assaí, que figura entre os maiores prêmios da carteira, com IPCA+ 8,85% – considerando o benefício do Imposto de Renda para os ativos isentos, essa taxa chega a IPCA+ 9,93%.

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• Prefixados

Para quem busca previsibilidade de retorno, a XP também mantém exposição a prefixados. O CDB do Banco C6, com taxa próxima de 14,6% ao ano, e o Tesouro Prefixado com juros semestrais 2031, ao redor de 13,5%, aparecem como alternativas para capturar ganhos em um eventual ciclo de queda de juros.

• Isentos

Já entre os papéis isentos, a LCA do Banco Original, com rendimento equivalente a cerca de 91% do CDI, surge como opção para elevar o retorno líquido do investidor.

No desenho geral, a carteira segue com maior peso em ativos pós-fixados, especialmente para perfis mais conservadores, enquanto investidores com maior tolerância a risco encontram mais espaço em inflação e crédito privado.

A recomendação da casa é manter disciplina na diversificação, com limites de exposição por emissor e atenção ao prazo dos investimentos, especialmente em títulos mais longos, que podem oscilar com a marcação a mercado.

Confira os títulos indicados pela XP