IPO avalia Shein em US$ 26,5 bilhões, dizem fontes

(Imagem: REUTERS/Dado Ruvic/Ilustração/Arquivo)

Siga no Youtube

A Shein, varejista online de fast-fashion, deve fixar o preço de sua oferta pública inicial (IPO) em Hong Kong próximo ao ponto médio da faixa divulgada, levantando US$ 1,7 bilhão e avaliando a empresa em cerca de US$ 26,5 bilhões, segundo duas fontes a par do assunto.

A empresa deve fixar o preço da oferta em 48,56 dólares de Hong Kong por ação, próximo ao ponto médio da variação de 47,60 a 49,50 dólares de Hong Kong, disseram as fontes, arrecadando cerca de 13,6 bilhões de dólares de Hong Kong (US$ 1,73 bilhão).

A Shein não comentou o assunto.

A avaliação confirma uma reportagem da Reuters da semana passada de que a oferta pública inicial (IPO) da Shein estava prevista para avaliar a empresa em cerca de um quarto de seu pico no mercado privado, de quase US$100 bilhões, em 2022, e bem abaixo dos US$ 66 bilhões avaliados em uma rodada de captação de recursos de 2023.

A Shein, com sede em Cingapura e fundada na China, lançou a oferta pública inicial (IPO) em Hong Kong na segunda-feira. O livro de subscrição da oferta foi totalmente coberto, informou a Reuters na terça-feira.

As taxas de subscrição de investidores institucionais e de varejo para a oferta pública inicial da Shein serão divulgadas na segunda-feira, um dia antes do início das negociações das ações na Bolsa de Valores de Hong Kong.

No entanto, a demanda dos investidores de varejo pelas ações da Shein não foi excessivamente forte, afirmou Alvin Cheung, diretor associado da corretora de valores de Hong Kong Prudential Brokerage.

Leia também

Lightning News

Bitcoin (BTC) vive ‘semana de ouro’: Alta de quase 25% coloca desempenho da criptomoeda entre os 1% melhores resultados desde 2020, diz Binance Research

Senado

Relator da PEC da escala 6×1 no Senado mantém texto aprovado na Câmara

Empresas

Ações da Cemig (CMIG4) caem com troca de CEO no radar

Cheung disse que o entusiasmo por novas listagens enfraqueceu em Hong Kong após uma correção no mercado asiático em julho, enquanto as perspectivas de crescimento da Shein estão sendo questionadas por investidores e analistas em meio ao aumento dos custos e à crescente concorrência online.

Cheung disse que os investidores pensaram: “A Shein não abriu capital em Hong Kong quando estava no auge; por que deveríamos comprá-las agora [que o crescimento está em declínio]?”

O IPO vem após tentativas nos últimos quatro anos de abrir capital em Nova York e Londres. A Shein, conhecida por vender vestidos de US$ 5 e jeans de US$ 10 em cerca de 160 países, enfrentou desafios regulatórios e pressões comerciais em seus principais mercados nos Estados Unidos e na Europa.

Investidores-âncora, liderados pelos acionistas atuais Boyu Capital, Tiger Global e General Atlantic, subscreveram cerca de US$ 383 milhões em ações, segundo o prospecto da empresa. Tencent, Greenwoods, Taikang Life e UBS Asset Management também comprarão ações.

A Shein informou que utilizará cerca de 80% dos recursos arrecadados para aprimorar tecnologia e expandir marca e alcance global.

A Shein enfrenta crescimento mais lento de receita, lucro mais fraco e margens em declínio, o que agrava as preocupações com custos mais elevados, regulamentação mais rígida e concorrência.

A empresa espera que o crescimento da receita no primeiro semestre corresponda, em linhas gerais, aos 1,1% registrados no primeiro trimestre, enquanto sua margem operacional deve cair ligeiramente.