Minerva (BEEF3): Banco vê frigorífico desbancando JBS (JBSS3) e em forte posição para 2024; entenda

Siga o MT no WhatsApp

As ações da Minerva (BEEF3) estão derretendo na Bolsa nesta terça-feira (29). Por volta de 12h20, os papéis da empresa caíam expressivos 15,78%, aos R$ 9,18 por ação.

A baixa acontece após o frigorífico e a Marfrig (MRFG3) comunicarem que acertaram um contrato de R$ 7,5 bilhões envolvendo a alienação de 16 plantas e um centro de distribuição.

• Notícia boa para Raízen não foi o suficiente para mudar recomendação das ações da empresa, mas a analista Larissa Quaresma indicou outra ação do agronegócio que pode se dar bem melhor, clique aqui e veja qual é! Fique ligado no Giro do Mercado: inscreva-se no canal do Money Times aqui.

O que diz o BTG

Na avaliação do BTG Pactual, a transação catapultará a Minerva para uma posição de liderança no espaço de carne bovina da América Latina, crescendo de ~20% para cerca de ~34% das exportações do alimento da região.

Em paralelo, a capacidade de processamento de gado aumentará 44%, para mais de 42 mil cabeças/dia, ainda maior que a capacidade da JBS no Brasil.

Além disso, com os Estados Unidos preparados para reduzir ainda mais a oferta de gado e carne bovina no próximo ano, e com o Brasil vendo uma forte oferta de gado, a Minerva entrará em 2024 em uma posição ainda mais forte.

Após um início de ano turbulento, a esperança do BTG é de que a Minerva retome um ciclo de margens mais favoráveis, ainda que a geração de fluxo de caixa livre fique em espera.

• Minerva (BEEF3) despenca 15% após compra de 16 plantas da Marfrig (MRFG3) por R$ 7,5 bi; confira visão da Terra

Segundo o banco, haverá um tempo até que a empresa incorpore os novos ativos. No entanto, a boa notícia fica para o cenário do ciclo de preços do gado e da carne bovina que favorecem a empresa.

Leia também

Destaques da Bolsa

BRF (BRFS3) e Marfrig (MRFG3) recuam com mais uma ‘pedra no sapato’ para fusão; ações caem mais de 2% no Ibovespa

Economia

Se não quer, tem quem queira: Após tarifas dos EUA, China habilita 183 novas empresas brasileiras de café a exportar

Empresas

Fusão Marfrig (MRFG3) e BRF (BRFS3) fica mais próxima de acontecer

Quanto à Marfrig, o BTG “permanece à margem”, apesar da evolução positiva do balanço. Segundo o banco, isso deve acontecer até que possamos vislumbrar um cenário de margens mais fortes no mercado de carne bovina dos Estados Unidos, o que deve acontecer apenas em 2025, no mínimo.

Dessa forma, o BTG recomenda compra para Minerva, com preço-alvo de R$ 14 e potencial de alta de 53,01%.

Já para a Marfrig, o banco tem visão neutra, com preço-alvo de R$ 10 e potencial de alta de 35,50%.