AgroTimes

Minerva (BEEF3) no 2T24: O que analistas esperam do balanço divulgado nesta quarta (7)?

07 ago 2024, 12:15 - atualizado em 07 ago 2024, 12:15
minerva beef3
Incerteza quanto ao acordo com a Marfrig segue como o foco das atenções dos investidores de BEEF3, vê XP e BTG(Imagem: Divulgação/Minerva Foods)

Minerva (BEEF3) divulga nesta quarta-feira (7), após o fechamento do mercado, seus números referentes ao segundo trimestre de 2024 (2T24).

CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE

O BTG Pactual espera as receitas crescendo 5% no comparativo anual (a/a), impulsionadas por volumes maiores e preços médios menores.

Já o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) deverá atingir R$ 755 milhões (+6% a/a) com uma margem de 9,9% (estável a/a; +110bps no comparativo trimestral), beneficiando-se do ciclo positivo e boas margens de exportação para os EUA.

“Os investidores estão focados principalmente na conclusão da aquisição dos ativos da Marfrig e acreditamos que os resultados pouco contribuirão para mudar isso. Os catalisadores de curto prazo parecem, portanto, limitados. O risco-retorno justifica a nossa recomendação neutra (R$ 8)”, discorrem os analistas Thiago Duarte, Bruno Lima e Guilherme Guttila.

A XP Investimentos também espera números sólidos, ainda que ofuscados pela incerteza em relação ao momento e às condições de aprovação do deal com Marfrig (MRFG3), que poderá ocorrer em meados do terceiro trimestre ou apenas no quarto trimestre.

CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE

“Em suma, estimamos uma melhora de 2% trimestre a trimestre no lucro líquido, para R$ 7,3 bilhões, e um aumento no Ebitda ajustado para R$ 715 milhões (+14% trimestral e +1% anual, representando uma expansão de margem de aproximadamente 100bps trimestral. Apesar de sustentar as margens do ciclo superior, e com o 2S24 provavelmente melhor, o momentum positivo vindo do setor está perdendo força”, indicam Leonardo Alencar, Pedro Fonseca e Samuel Isaak,

BEEF3: Bradesco BBI prevê melhora por câmbio e Goldman espera números fracos

O Bradesco BBI espera que a Minerva reporte uma receita líquida de R$ 7,5 bilhões no 2T24 (aumento de 2% ano a ano), Ebitda de R$ 741 milhões (avanço de 4% ano a no) e lucro líquido ajustado de R$ 116 milhões.

“Na operação brasileira, esperamos que os resultados reflitam a continuação de um ciclo positivo de gado combinado com preços de exportação de carne bovina um tanto resilientes e boa demanda doméstica. Também esperamos melhorias sequenciais na receita em todos os outros países, especialmente no Paraguai. Ambos os fatores devem levar a uma margem EBITDA consolidada de 9,9%, uma melhoria de 1,2 pp no trimestre (+0,2 pp em base anual)”, comentam Henrique Brustolin e José Ricardo Rosalen.



Por outro lado, o lucro líquido da empresa deve ser impactado negativamente pela marcação a mercado da dívida líquida denominada em dólares, a partir de um real mais fraco, mas ainda sem comprometer a expectativa de um cenário positivo.

CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE

Por fim, para o Goldman Sachs, o frigorífico deve reportar mais um trimestre fraco, com o ritmo de expansão de margem não atingindo as expectativas do (queda de 60 bp no 2T24 em relação ao trimestre anterior, com o Ebitda de R$ 2,991 bilhões em 2024, 6% abaixo do previsto pela Bloomberg). No primeiro trimestre, o frigorífico registrou prejuízo de R$ 186,2 milhões.

CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE

Compartilhar

WhatsAppTwitterLinkedinFacebookTelegram
Repórter
Formado em Jornalismo pela Universidade São Judas Tadeu. Atua como repórter no Money Times desde março de 2023. Antes disso, trabalhou por pouco mais de 3 anos no Canal Rural, onde atuou como editor do Rural Notícias, programa de TV diário dedicado à cobertura do agronegócio. Por lá, também participou da produção e reportagem do Projeto Soja Brasil e do Agro em Campo. Em 2024 e 2025, ficou entre os 100 jornalistas + Admirados da Imprensa do Agronegócio.
pasquale.salvo@moneytimes.com.br
Linkedin
Formado em Jornalismo pela Universidade São Judas Tadeu. Atua como repórter no Money Times desde março de 2023. Antes disso, trabalhou por pouco mais de 3 anos no Canal Rural, onde atuou como editor do Rural Notícias, programa de TV diário dedicado à cobertura do agronegócio. Por lá, também participou da produção e reportagem do Projeto Soja Brasil e do Agro em Campo. Em 2024 e 2025, ficou entre os 100 jornalistas + Admirados da Imprensa do Agronegócio.
Linkedin
Quer ficar por dentro de tudo que acontece no mercado agro?

Editoria do Money Times traz tudo o que é mais importante para o setor de forma 100% gratuita

OBS: Ao clicar no botão você autoriza o Money Times a utilizar os dados fornecidos para encaminhar conteúdos informativos e publicitários.

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies.

Fechar