Mirae: Oferta da TAM para Multiplus está abaixo do consenso

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A Mirae Asset avalia que a oferta da TAM para o fechamento de capital da subsidiária Multiplus (MPLU3) na Bolsa de R$ 27,22 está abaixo do estimado pelo consenso do mercado para as ações da empresa de milhagens.

O preço da oferta é a média dos últimos pregões (ponderada pelo volume) e um prêmio de 11,6% sobre o fechamento de ontem de R$ 24,40. A TAM contratou o Credit Suisse para elaborar o laudo de avaliação independente.

“A notícia é positiva para os minoritários e as ações devem reagir positivamente no pregão. Pelo consenso, o upside da MPLU3 é de 14% e pela oferta o upside é de 12,9%. A Ação negocia a um múltiplo EV/Ebitda de 2018 de 6,0 vezes e para 2019 de 5,4 vezes”, explica o analista de investimentos Pedro Galdi.