Petrobras (PETR4) considera proposta da IG4 assumir controle da Braskem (BRKM5), dizem fontes

A Petrobras estaria considerando proposta da IG4 assumir controle da Braskem (Imagem: iStock.com/dabldy)

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A Petrobras (PETR4) tem se mostrado receptiva a uma proposta da gestora de private equity IG4 Capital em assumir o controle da Braskem (BRKM5), a maior petroquímica da América Latina, hoje nas mãos da Novonor, disseram à Reuters quatro pessoas familiarizadas com as negociações.

Duas dessas fontes e outras três, ouvidas sob condição de anonimato, disseram que as conversas da IG4 com as principais partes interessadas progrediram desde que a empresa firmou um acordo de exclusividade na semana passada para assumir bilhões de reais da dívida da Novonor, antiga Odebrecht, junto aos maiores bancos brasileiros, incluindo o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).

O acordo concedeu à IG4 o direito exclusivo de negociar com a Novonor e a Petrobras, ambas acionistas-chave da Braskem, para trocar essa dívida por ações da empresa petroquímica, disseram as fontes.

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Um novo acionista controlador – e uma potencial injeção de capital – poderia dar nova vida à Braskem, que tem enfrentado dificuldades com margens apertadas no negócio petroquímico e passivos persistentes decorrentes de bairros danificados por sua atividade de mineração de sal-gema na cidade de Maceió.

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva já deixou claro aos ministros que deseja ver a Braskem saudável e pediu à presidente-executiva da Petrobras, Magda Chambriard, que ajude a encontrar uma solução que não comprometa os interesses da petroleira, de acordo com duas pessoas próximas ao Palácio do Planalto.

A assessoria de imprensa da Presidência não respondeu imediatamente a um pedido de comentário. IG4, Novonor, Petrobras e Braskem se recusaram a comentar.

A Reuters foi a primeira a noticiar em novembro que o governo brasileiro e grandes bancos comerciais estavam trabalhando em um plano para transferir a participação da Novonor na Braskem para um fundo de private equity.

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Três fontes disseram esta semana que um acordo poderia ser finalizado em alguns meses se as conversas continuarem no ritmo atual, levando a uma reformulação completa da gestão da Braskem, embora tenham ressaltado a incerteza sobre qualquer cronograma para as negociações.

Seria uma solução para as dívidas pendentes da Novonor, antiga Odebrecht, que aumentaram durante a Operação Lava Jato, há cerca de uma década, quando o grupo deu suas ações da Braskem como garantia para R$ 15 bilhões em dívidas bancárias.

A dívida desde então cresceu para perto de R$ 20 bilhões — mais que o dobro do valor de mercado atual da Braskem.

A Novonor tem explorado a venda do controle da Braskem há anos, mas falhou repetidamente em fechar um acordo, inclusive em conversas recentes com o empresário Nelson Tanure, cujo período de discussões exclusivas com a própria Novonor expirou na semana passada.

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Embora duas pessoas próximas à Petrobras tenham confirmado que as discussões com a IG4 estão em andamento, uma delas acrescentou que um acordo com Tanure não foi completamente descartado.

Em última análise, ambas as pessoas disseram que a petroleira visa aumentar sua influência na gestão da empresa assim que a Novonor ceder o controle.

Uma das fontes disse que a Novonor está aberta a “construir uma solução”, desde que todas as partes envolvidas saiam ganhando. A Novonor também poderá lutar para manter uma pequena participação na Braskem, pois a receita proveniente da empresa a ajuda a cumprir suas obrigações sob o plano de recuperação judicial, acrescentou a pessoa.

A Novonor detém atualmente 50,1% das ações com direito a voto da Braskem e 38,3% do total de ações. A Petrobras possui 47% das ações com direito a voto e 36,1% do total de ações, além de um direito de preferência sobre a participação da Novonor sob um acordo de acionistas.