Ibovespa PIB, inflação, taxa de juros: como esses indicadores afetam os seus investimentos?
PIB, inflação, taxa de juros, câmbio e rating… Como esses indicadores econômicos afetam uns aos outros e também os nossos investimentos? Saiba como os indicadores da Macroeconomia te afetam direta e indiretamente, impactando suas aplicações.
A análise da macroeconomia mostra que a mudança de determinados agregados macroeconômicos como o PIB, a Inflação, a taxa de câmbio, os juros, o nível de renda e demais indicadores que temos no Brasil impactam nas decisões que os pessoas tomam nos seus investimentos.
Explanando alguns termos citados, o PIB que nada mais é do o Produto Interno Bruto produzido internamente no Brasil sendo bens ou serviços.
Uma expectativa de PIB positiva, ou seja, falar que o PIB está com uma projeção que tende a crescer, é o mesmo que dizer que a economia do país está indo bem. Consequentemente, como tudo na economia está interligado, a produção que aumentou faz com que mais empregos sejam gerados.
Uma vez que para as empresas produzirem mais elas precisam, dentre outras coisas, contratar mais funcionários, desta forma, o evento é em cadeia contínua e, portanto, com mais pessoas empregadas, o poder de compra aumenta.
O que isso afeta nos nossos investimentos? Se você investirem empresas varejistas, muito provavelmente o lucro delas no geral irá aumentar e se você adquiriu ações destas empresas poderá receber dividendos mais expressivos. O consumo impulsionado afeta positivamente vários setores da economia.
Impactos
Ademais, o consumo também pode desencadear uma inflação mais alta. Em outras palavras, isso acontece devido a lei da oferta e da demanda, quando existe muita demanda para pouca oferta, ou seja, quando existem muitas pessoas querendo comprar e esse número supera as que querem vender, o preço das coisas aumenta.
Esse é um jeito para tentar equiparar novamente a oferta e a demanda, para tentar equilibrar os dois pontos novamente. Os preços mais altos fazem com que a demanda diminua novamente, e isso acontece devido a sensibilidade ao preço que as pessoas sentem, em economia chamamos isso de elasticidade.
E uma inflação alta também irá corroer parte da sua rentabilidade, recomenda-se dentro da renda fixa, investir em títulos que acompanham a inflação como títulos IPCA+ e assim se proteger dessa desvalorização. 100 reais hoje não compram as mesmas coisas que R$ 100 daqui a um ano, dependendo da inflação.
A Inflação também vai afetar diretamente os setores de varejo, essas empresas irão sofrer devido a baixa no consumo geral, impactando então os dividendos distribuídos por essas empresas varejistas. Como por exemplo as que possuem capital aberto na bolsa de valores.
Poderiam ser afetadas nesse cenário é a da Magazine Luiza (MGLU3), B2W (BTOW3), Via Varejo (VVAR3) e Lojas Americanas (LAME4).
Importação e taxa de câmbio
Até aqui vimos como o PIB pode influenciar na inflação e como os agentes econômicos como pessoas e empresas reagem diante a isso.
Agora, estabelecendo uma relação entre inflação e taxa de câmbio, a inflação interna, que é a alta geral nos preços, faz com que as pessoas passem a buscar produtos no exterior, isso porque o preço deles aqui internamente é mais alto do que no exterior em outra moeda.
Temos então que a inflação alta faz com que as pessoas aumentem suas compras fora do país, uma taxa de câmbio favorável à importação e uma inflação alta faz com que as nossas divisas comecem a sair do Brasil, com os nossos dólares por exemplo, saindo do país, nossa balança comercial sofre déficit.
O déficit é quando temos mais despesas do que receitas dentro das contas do país. As empresas que possuem dívidas em dólar acabam sendo também diretamente afetadas.
Pois, todos os pagamentos ao exterior são feitos em dólar, este é um dos motivos que devemos ter mais exportação do que importação.
Rating
Portanto, em um país como o Brasil, quando a importação sobe, as reserva de divisas que temos caem. Isso porque os nossos dólares estão indo embora na importação, e as pessoas estão comprando produtos internacionais estão, consequentemente, devem serão pagos em dólar.
Isso é ruim para nós já que as nossas dívidas com os demais países também devem ser pagas em dólar.
O Brasil não tem o poder de imprimir esta moeda. E se não tivermos divisas o suficiente para pagarmos nossas dívidas, os juros cobrados aumentam.
Ademais, se a dívida externa se não liquidada ou demorarmos a pagar, passamos ser taxados como maus pagadores por empresas internacionais de rating.
Um rating baixo faz com que muitas empresas externas não queiram investir no Brasil devido à incerteza que temos para pagá-los.
O Brasil foi rebaixado pela Fitch em 2018, “O rebaixamento do Brasil reflete persistentes e grandes déficits fiscais, a alta crescente da dívida pública e o fracasso em reformas legislativas que melhorariam o desempenho estrutural das finanças públicas”, destacou a Fitch no comunicado.
Neste trecho, é evidenciado que muitos fatores influenciam no rating e que ele atinge diretamente os investimentos que passariam a entrar no país, mas que não entraram devido a incerteza que fixaram em nós como possíveis não pagadores. Isso faz com que a economia desaqueça o mercado financeiro interno.
Juros
Neste cenário, com a falta de investimento externo e com a saída de divisas, os juros sobem na tentativa também de atrair novos investidores e, assim fazer com que as pessoas deixem de consumir e comecem a investir.
Pois, para elas, vale mais a pena investir em uma taxa alta do que gastar. Outo fato importante é que com uma alta de juros, os empréstimos se tornam mais caros.
Com o capital especulativo aumentado, a Balança de Pagamentos que antes estava em déficit, volta a se equilibrar. E os investimentos que entram no Brasil, entram em dólar.
A falta de consumo, que é justamente uma demanda menor, faz com que os preços caiam na tentativa dos produtores de escoar as suas mercadorias, abaixando então a inflação que antes estava alta.
Conclusão
Neste artigo você pode entender que tudo na economia está interligado, afetando diretamente seus investimentos. Isso porque um PIB positivo impulsiona a economia e faz com que as empresas prosperem e paguem mais dividendos.
A inflação pode corroer o seu rendimento, já que com os preços mais altos você precisa de mais dinheiro para comprar o mesmo bem.
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