Renda fixa: 5 fundos que apresentam a melhor rentabilidade durante o ano

A XP realizou um levantamento do rendimento dos principais fundos de renda fixa das gestoras no Brasil. Cinco títulos se destacaram pelas suas performances até aqui.

O mercado brasileiro tem ganhado maior confiança dos investidores e a consequente compressão dos prêmios de risco domésticos mantém os analistas da instituição financeira cautelosos diante dos desafios que o mercado de crédito ainda enfrenta.

Sobre os desafios que continuam pela frente, os gestores da XP aponta as incertezas relacionadas à taxa terminal da política monetária contracionista, promovida pelas economias desenvolvidas, e a necessidade de financiar os elevados déficits fiscais dos EUA seguiram pressionando as taxas de juros globais.

“No Brasil, a curva de juros teve novo aumento, o mercado agora precifica corte na Selic para um nível um pouco abaixo de 11% e depois terá que voltar a subir. Consideramos uma taxa de 11% alta para um país onde os núcleos de inflação correntes estão já próximos da meta de 3%”, analisou a XP.

Confira os fundos

• Kinea Prev XP Seg IPCA Dinâmico FICFI RF

O fundo da gestora Kinea aparece em primeiro lugar quando se fala em rentabilidade a longo prazo. Em 1o meses, o fundo teve um lucro de 14,30%, sendo em outubro uma performance mais baixa, de 0,15%, e em 12 meses de 15,35%.

Para comparação, é utilizado como referência o CDI que pagou esse ano, até então, 11,02%.

Os analistas da XP apontam que a aplicação manteve sua exposição ao longo do mês com 95% do patrimônio em IPCA com prazo médio de aproximadamente 11 meses. A alocação atual também seguiu concentrada nos daps com vencimentos agosto de 2024 e maio de 2025.

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• Riza Statheros FIC FIM CP

A Riza Capital assumiu a segunda posição com o fundo Riza Statheros FIC FIM CP, que teve retorno de 1,14% no mês de outubro, 13,18% no ano e 16,14% nos últimos 12 meses.

A composição do fundo, de acordo com a sua lâmina de informações, é 99% em FIDCs cota sênior. De acordo com o gestor, a aplicação está “cumprindo a função de ser um produto extremamente estável em termos de retorno e volatilidade”.

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• Novus Renda Fixa Exclusive FIC FI LP

O Novus Renda Fixa apresentou resultado de 0,85% no mês, com ganhos em juros nominais e juros internacionais, e perdas em juros reais. No ano, a rentabilidade foi 13,11% e, nos últimos 12 meses, de 12,9%.

O gestor apontou que o fundo manteve a compra de inclinação e a aplicação no juro de 5 anos. “No México, estamos aplicados no juro curto. No Brasil, seguimos comprados em NTN-B, parcialmente travada, e com pequena posição aplicada”, explica.

• Brave I FIC FIM CP

O fundo que aparece na quarta posição é o Brave I FIC FIM CP e investe majoritariamente em FIDCs – especificamente em cotas Sêniores e Mezaninos. Ele rendeu no ano 12,94% e 15,86% em 12 meses.

Segundo as informações da gestora, buscando incrementar a rentabilidade do fundo, aplicou-se aproximadamente R$ 77 milhões em 18 ativos diferentes, cuja rentabilidade média ponderada é de CDI+ 3,48% a.a..

• ARX Hedge FIC INFRA RF

O quinto fundo mais rentável é da gestora ARX que teve lucro de 1,23% no décimo mês de 2023, sendo 12,88% no ano e 15,24% nos últimos 12 meses.

Este fundo é composto por ativos destinados ao financiamento de projetos de infraestrutura, sendo grande parte da distribuição em títulos de crédito privado.

O bom desempenho pode ser explicado por conta dos ativos de crédito high grade que continuaram performando bem. Segundo a XP, os prêmios de risco pagos a emissores de altíssima qualidade creditícia e inseridos em setores defensivos mantiveram a trajetória de queda observada nos últimos meses.

Veja tabela comparativa dos fundos que mais renderam