Ibovespa Renda fixa paga acima dos 2 dígitos, em média, nos ciclos de queda da Selic; veja rentabilidade
Historicamente, momentos de queda da taxa Selic são bons para investimentos no Brasil. Até certos títulos de renda fixa, por exemplo, costumam valorizar 20% ao ano, com ganhos de marcação a mercado. Afinal, a Guide Investimentos estudou o desempenho dos principais índices do mercado financeiro nos anos de cortes de juros.
Conforme a corretora, quando os juros estão em queda no Brasil, o retorno da maioria dos índices é positivo. Dessa forma, ações (particularmente small caps) e fundos imobiliários tiveram bom desempenho em momentos em que o Copom está reduzindo a taxa Selic.
“Desta vez não será diferente, porque o mercado de ações no Brasil segue “barato” e as perspectivas de crescimento de lucros são boas”, escreve o analista Fernando Siqueira, em relatório publicado em agosto.
Mas, e quanto aos investimentos em renda fixa, quais títulos costumam se sair melhor com a baixa da Selic? Conforme o estudo, a melhor estratégia é comprar títulos com vencimentos de longo prazo. Assim, o investidor ainda aproveita taxas elevadas em prefixados e indexados à inflação (IPCA+).
- Descubra quais são os tesouros esquecidos da bolsa: CEO do Market Makers citou algumas ações ‘extremamente baratas’ no Giro do Mercado desta sexta-feira (25), clique aqui e assista. Fique ligado em todas as lives: inscreva-se no canal do Money Times aqui.
Renda fixa com queda da Selic
Os títulos de renda fixa indexados à inflação (IPCA+) são os campeões de rentabilidade em tempos de queda da Selic. Pois, na média, essa parcela da renda fixa paga 20% ao ano.
Dessa forma, em 2005, o índice de renda fixa IMA-B (formado por títulos Tesouro IPCA+) valorizou 43%. E no ciclo de cortes da Selic em 2011, o IMA-B apreciou 25%.
| Anos de cortes da Selic | IMA (Títulos Públicos em Geral) | IMA-B (Tesouro IPCA+) | IRFM (Tesouro Prefixado) | IMA-S (Tesouro Selic) |
|---|---|---|---|---|
| 2005 | 36% | 43% | 36% | 32% |
| 2009 | 7% | 10% | 6% | 5% |
| 2011 | 18% | 25% | 16% | 11% |
| 2016 | 18% | 19% | 21% | 15% |
| 2019 | 4% | 6% | 4% | 3% |
| Média de rentabilidade | 17% | 20% | 17% | 13% |
Conforme a Guide Investimentos, os títulos prefixados aparecem na sequência como os mais rentáveis na baixa dos juros. Então, em média, o índice de renda fixa IRFM rende 17% ao ano. Assim, na derrocada da Selic em 2015, os prefixados entregaram ganhos de 21%.
Por outro lado, a renda fixa pós-fixada é que menos dá retorno ao investidor em momentos de queda da Selic. Mas, a rentabilidade continua positiva e acima dos dois dígitos. Por isso, o índice de renda fixa IMA-S (composto por títulos Tesouro Selic) paga 13% ao ano, em média.
![[Conteúdos gratuitos] Assista ao Giro do Mercado, ao Carreiras e Afins e outros programas exclusivos em nosso Youtube](https://media.moneytimes.com.br/uploads/2024/01/banner-html-28.png)
Mais Notícias
