Cogna (COGN3): Itaú BBA reduz preço-alvo, mas ainda recomenda compra; entenda a aposta do banco

(Imagem: Instagram/ Kroton Educação)

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O Itaú BBA reduziu o preço-alvo de Cogna (COGN3) de R$ 6 para R$ 4, mas manteve a recomendação de compra, avaliando a companhia como “outperform”.

De acordo com o relatório, a decisão foi baseada no posicionamento da Cogna diante do novo marco regulatório do Ensino à Distância (EAD), especialmente em relação à Kroton, divisão de ensino superior da empresa.

Mesmo com as possíveis pressões sobre o crescimento, que podem reduzir as margens de lucro, a Cogna tem mostrado captação de alunos mais resiliente que seus pares, segundo os analistas.

As matrículas presenciais e híbridas avançaram no 1T26, compensando a fraqueza do EAD. Além disso, a maior exposição à área da saúde favorece a companhia.

Mesmo com projeções mais baixas, devido à pressão sobre o ensino superior, o banco ainda espera quase R$ 1 bilhão de lucro, apontando uma relação risco-retorno atrativa na empresa para investidores que buscam o setor de educação.

Apesar da redução, o preço-alvo do banco ainda é otimista para a Cogna, uma vez que atualmente os papéis estão negociados a R$ 2,30, valor muito baixo na visão do BBA, que indica potencial de valorização de cerca de 74%.

*Com supervisão de Juliana Américo

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