Com ROE de 40%, este banco do Sul chegou a ser sondado para IPO; CFO não descarta possibilidade, mas vê operação bem capitalizada

B3 poderia ter ganhado mais um banco (Imagem: Divulgação)

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A safra magra de IPOs no Brasil trouxe uma característica em comum: das três aberturas de capital, duas foram de instituições financeiras, o AgiBank (AGBK) e o PicPay (PICS), este último com forte demanda de investidores. Um outro banco, porém, poderia ter chegado ao mercado: o Banco Bari.

Em conversa com o Money Times, o CFO, Evaldo Perussolo, revelou que a instituição chegou a ser sondada. Porém, o banco entendeu que não era vantajoso abrir o capital naquele momento.

“Não existe nenhuma conversa no momento de um curso. Já fomos sondado no passado recente a esse respeito, entendemos que não era vantagem, naquele momento. As oportunidades que surgiram não se alinharam às expectativas que existiam”.

O executivo sustenta que o banco tem capital suficiente para sustentar o crescimento da carteira, com uma estrutura de capital considerada forte, que permite continuar expandindo os negócios sem a necessidade de buscar recursos externos.

“Os resultados que a gente está gerando ajudam a aumentar o nosso patrimônio. Constantemente, então, temos uma maior possibilidade de fazer carteira.”

No segundo trimestre, por exemplo, o Bari viu seu ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) chegar a 39,2%, e a carteira de investimentos atingir R$ 2,159 bi.

O índice de Basileia alcançou 21% ao fim do período, patamar significativamente superior ao mínimo regulatório de 10,5% exigido pelo Banco Central.

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Mesmo assim, Perussolo não descarta que o banco possa abrir o capital em outro momento.

“Descartado seria uma hipótese muito forte. Eventualmente, surgiu uma oportunidade que nos permita crescer mais, ter mais [facilidades] e ter alguma vantagem competitiva, seja em crescimento ou expansão, por que não analisar? Acho que seria imprudente não analisar.”

Quem é o Banco Bari e onde ele quer crescer

Fundado em 1995, o Banco Bari nasceu como uma financeira ligada ao financiamento de veículos, em um grupo que também atua no setor de concessionárias.

A instituição passou pelo consignado nos anos 2000 e, a partir de 2008, mudou o foco para o mercado imobiliário, tornando o crédito com garantia de imóvel, o chamado home equity, seu principal negócio.

Hoje, cerca de 85% da carteira do banco está concentrada no segmento imobiliário, enquanto o consignado representa uma parcela menor.

A estratégia do Bari é continuar crescendo nesse nicho. Segundo o diretor financeiro, o home equity tem avançado entre 30% e 40% ao ano, em média, e ainda há um mercado relativamente pequeno diante do potencial de expansão.

O executivo estima que a carteira de home equity no Brasil esteja entre R$ 35 bilhões e R$ 40 bilhões, enquanto o financiamento imobiliário já se aproxima de R$ 1 trilhão. Para o banco, essa diferença representa uma avenida de crescimento ainda pouco explorada.

“A gente foca em produtos que consigam entregar uma solução financeira justa e com preço adequado ao cliente”, discorre.

Tecnologia na veia

Para ganhar escala, o Bari aposta também na tecnologia. A instituição iniciou uma transformação tecnológica em 2019, com investimentos mais intensos nos anos seguintes, digitalizando a esteira de crédito e automatizando processos.

“Se você for ver a linha do tempo, nesses 31 anos que a gente tem de história, em um único ano a gente deu prejuízo, em 2022. E foi um prejuízo esperado, porque a gente investiu muito em tecnologia, teve um gasto bastante relevante, tudo dinheiro proprietário, não teve nenhum investimento.”

A ideia é conseguir ampliar a operação sem elevar os custos fixos na mesma proporção, aproveitando a estrutura já construída.

Consignado privado: o próximo passo?

O próximo passo pode ser uma diversificação para o consignado privado. O Bari já avaliou a modalidade, mas preferiu esperar por entender que ainda havia questões regulatórias e operacionais a serem amadurecidas.

Com as mudanças recentes nas regras, a percepção da instituição melhorou, e o executivo admite que uma entrada no segmento pode acontecer em 2027. Ainda assim, a prioridade no curto prazo continua sendo o home equity.

Além do banco múltiplo e digital, o conglomerado Bari reúne uma hipotecadora, uma securitizadora e uma gestora, além de empresas que dão suporte às operações reguladas.

O grupo mantém ainda o braço de concessionárias, com presença no Paraná e em Santa Catarina, mas as operações financeiras e automotivas são administradas de forma independente.