Com testes bem-sucedidos, plataforma cripto Futureswap mostra a que veio

Recentemente, a Futureswap anunciou como foi o teste alfa de sua corretora descentralizada de futuros, que durou três dias. O equivalente a US$ 17 milhões de tokens da Ethereum (ETH) foram negociados na plataforma e US$ 1,3 milhão foi em liquidez foi fornecida.

Futureswap fornece uma plataforma descentralizada de trocas perpétuas (“perpetual swaps”) que utiliza contratos compartilhados de pool de liquidez para facilitar a negociação alavancada.

A plataforma já está sendo considerada uma combinação de duas plataformas de negociação de criptoativos bem conhecidas: BitMEX e Uniswap.

BitMEX é conhecida por ser uma das principais plataformas para a negociação de derivativos de bitcoin baseados em trocas atômicas.

Enquanto um contrato de futuros é um acordo de compra ou venda de um ativo a um preço pré-determinado em uma data específica no futuro, um contrato perpétuo não tem uma data de vencimento, então negociadores podem ter uma posição por quanto tempo quiserem.

BitMEX também oferece alavancagem para todos os seus produtos. Alavancagem é o uso de dívida, ou capital emprestado, para a execução de futuras atividades de investimento.

O resultado é multiplicar possíveis lucros de um projeto. BitMEX oferece alavancagem de até cem vezes para seu contrato perpétuo de bitcoin/dólar (BTC/USD), em que US$ 1 de margem pode ser alavancado em cem vezes.

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Uniswap é uma plataforma usada por diversos protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) criada na Ethereum.

O protocolo Uniswap fornece uma plataforma para conversões do token padrão ERC-20 (que garante anonimidade da quantia e dos participantes envolvidos na transação) da Ethereum, permitindo que qualquer um crie novos mercados, forneça liquidez e crie aplicações financeiras.

Futureswap entra no mercado com um produto alfa em que o usuário pode negociar qualquer token ERC-20 com alavancagem de até 20 vezes, usando um formador de mercado automatizado (AMM) e descentralizado.

A Uniswap agrupa toda a liquidez e cria mercados de acordo com um algoritmo determinístico, o AMM.

Futureswap foi criada para não ter uma diferença de preço pior que o esperado (“slippage”) e 100% do capital na plataforma descentralizada pode ser utilizado para alavancagem. Fornecedores de liquidez conseguem garantir todas as suas taxas de negociação e de empréstimo de depósitos individuais.

O teste alfa da Futureswap ganhou força, conforme seu volume de negociações atingiu US$ 2,1 milhões apenas no primeiro dia, enquanto a liquidez fornecida para alavancagem chegou a US$ 500 mil.

No fim do terceiro dia de testes, o volume de negociações nas últimas 24 horas atingiu US$ 7,1 milhões e a liquides fornecida ultrapassou US$ 1,1 milhão.

Em seguida, a Futureswap atualizou que o teste alfa foi finalizado mais cedo que o planejado porque os operadores da plataforma “decidiram tomar mais cuidado”.

O teste alfa foi encerrado após um anúncio aos usuários de que as taxas aumentaram a um nível inviável, novas posições foram desativadas e a corretora foi desativada também.

A plataforma ainda pode ser visualizada, assim como as informações de como funciona e documentações. Também existe um link para o programa aberto a referentes, que gera um link quando uma carteira Ethereum é ligada à Futureswap.

Pagamentos aos referentes, fornecedores de liquidez e negociadores são pagos com o token nativo da plataforma, FST. Esses tokens não são transferíveis e foram criados para incentivar a participação dos usuários e atividade da plataforma.

FST também será usado para a participação em um futuro grupo de governança liderado pela comunidade. Esses tokens são distribuídos toda semana, com base em uma parte do volume total de negociações do usuário, a liquidez fornecida e os referentes.

Em comparação às corretoras BitMEX e Deribit, os contratos da Futureswaps são completamente de ponto a ponto e sempre de rolagem (“rollover”, em que um tomador do empréstimo prorroga o pagamento), em que o único requisito é pagar uma taxa de juros.

Futureswap usa uma “taxa dinâmica de financiamento” ou DFR, um modelo semelhante aos contratos de trocas perpétuas que são frequentemente negociados em populares corretoras centralizadas de derivativos de criptoativos, como BitMEX e Deribit.

Os incentivos nesses mercados foram criados para manter um equilíbrio relativo entre o volume de posições compradas e vendidas. Estabilidade é importante na prevenção de situações em que um lado do mercado não pode financiar o outro, criando uma crise de liquidez.

A taxa DFR na Uniswap é ajustada a cada oito horas. Porém, é calculada e cobrada a cada segundo.

Toda vez que um usuário abre uma negociação na Uniswap, são cobrados com base nos requisitos de liquidez do outro lado dessa negociação, além de uma taxa ser cobrada com base no tempo restante até a próxima janela.

A DFR acrescenta uma camada de compensação ao modelo tradicional de trocas perpétuas ao ter mais no lado da demanda, de compra ou venda, que paga uma taxa de “tempo” do outro lado. DFR para contratos como o de oito horas para ether/dólar é calculada usando os oráculos de preço da Chainlink (LINK).

Oráculos da Chainlink coletam feeds de preço de fornecedores de dados, como a Brave New Coin (BNC).

A BNC, por sua vez, cria seu Índice Líquido de Preço da Ethereum, o ELX, usando diversos preços à vista de inúmeras corretoras, como Coinbase e Kraken, enquanto foca na atualização de alta frequência e em fatores robusto de ponderação para certificar que um preço justo seja informado nos mercados líquidos da Ethereum.