FIIs: Com dividendos em alta, vale a pena investir em 2024? Confira

Quem apostou nos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) em 2023 não tem do que reclamar, principalmente no que diz respeito aos dividendos. Até 21 de dezembro, a mediana do dividend yield dos FIIs chegou a 10,66%, o melhor patamar desde 2016, quando registrou 10,75%.

O ano de 2020, com uma mediana de 5,22%, foi o pior momento para esse tipo de investimento, impactado então por atrasos no pagamento de aluguéis e pela vacância mais elevada de alguns FII.

Nos últimos três anos, porém, houve um crescimento considerável do indicador, saindo dos 5,22% para os atuais 10,66%.

Os FIIs que mais tiveram dividendos

Uma análise mais detalhada por tipo de FII revela que os FIIs de TVM, também conhecidos como fundos de papel, alcançaram um dividend yield de 12,54% em 2023, superando inclusive a mediana do mercado nos últimos 10 anos. Nenhum outro tipo de FII exibiu tal desempenho.

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Outros três tipos de FII, embora com uma amostragem menor, apresentaram dividend yields superiores à mediana do mercado no ano: os fundos de hotéis, liderando com 20,84%, seguidos pelos FIIs de agências (13,31%), e os de educação (13,04%).

Já os fundos residenciais apresentaram o menor ganho, com 5,22%, seguidos pelos FIIs de lajes corporativas (7,17%) e pelos FIIs de shoppings (8,42%).

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O índice de referência dos FIIs, o IFIX, atingiu sua pontuação máxima no dia 22 de dezembro: 3.260 pontos. O aumento do interesse por FII fez com que o volume financeiro gerado por suas negociações atingisse o maior registro histórico em 2023.

Fundos Imobiliários: O que esperar em 2024

A redução das taxas de juros pode oferecer vantagens substanciais aos FIIs ao longo do ano que vem, melhorando a rentabilidade, valorizando os ativos, ampliando o acesso a financiamentos e atraindo investidores em busca de rendimentos mais expressivos.

Tais fatores, quando combinados, podem contribuir para um ambiente mais favorável para esse tipo de investimento em termos de desempenho e crescimento.

Com custos de financiamento mais baixos e maior acesso a capital, os gestores de FIIs devem ganhar maior flexibilidade na implementação de estratégias de investimento, incluindo aquisições estratégicas e ajustes na alocação de ativos, o que também contribui para tornar os FIIs um prato apetitoso em 2024.