Ibovespa salta quase 3% com fluxo estrangeiro e Yduqs (YDUQ3) é a ação com melhor desempenho; confira os destaques da semana

(Imagem: REUTERS/Amanda Perobelli)

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O Ibovespa (IBOV) interrompeu a sequência de três perdas semanais com retomada da entrada do fluxo estrangeiro.

O principal índice da bolsa brasileira acumulou valorização de 2,71% na semana e encerrou a última sessão aos 177.664,62 pontos.

Já o dólar à vista terminou a R$ 5,1965, com alta de 1% no acumulado da semana.

“A recuperação teve dois motores principais: a queda do petróleo, que melhora o cenário inflacionário global e doméstico. Também houve algum retorno de fluxo estrangeiro, com investidores recompondo posições em ações que caíram muito ao longo do mês, especialmente Vale (VALE3) e bancos”, avalia Bruna Sene, analista de renda variável da Rico.

Os investidores estrangeiros aportaram cerca de R$ 3,2 bilhões no mercado à vista na última semana, segundo o Bank of America (BofA), revertendo parrte das saídas de quase R$ 22 bilhões registradas no mês. No acumulado do ano, o saldo ainda é positivo em R$ 16 bilhões.

O que movimentou os mercados?

Por aqui, a semana foi agitada pelo cenário eleitoral, com pesquisas de intenção de votos apontando para uma redução da vantagem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) sobre o senador Flávio Bolsonaro (PL) na corrida pelo Palácio do Planalto nos primeiro e segundo turnos.

Dados de emprego também movimentaram o ambiente doméstico. A taxa de desemprego no Brasil recuou para 5,3% no trimestre até julho de 2026, no menor patamar para o intervalo na série histórica iniciada em 2012.

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Já os dados do Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (Caged) mostraram a criação 58.568 empregos com carteira assinada em julho, abaixo do esperado pelo mercado.

Além disso, o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA-15), considerado uma prévia da inflação, recuou 0,40% em agosto e fechou o período de 12 meses com alta acumulada de 4,24%, melhor do que o esperado pelo mercado.

• Leia mais: IPCA-15 tem deflação maior que a esperada e reforça corte da Selic

Os resultados refletiram na ponta curta da curva de juros futuros, com a leitura de que os dados abriram espaço para novos cortes na Selic, hoje em 14% ao ano. A taxa de contrato do Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2027, por exemplo, terminou o último pregão a 13,610%.

No cenário corporativo, Braskem (BRKM5) entrou em recuperação extrajudicial com dívidas que somam cerca de US$ 11 bilhões. Com isso, a B3 excluiu as ações da petroquímica dos índices, incluindo o Ibovespa.

Exterior

Nos Estados Unidos, o governo Trump intensificou o cerco econômico contra o Irã com novas sanções e anunciou tarifas adicionais de 50% sobre automóveis, caminhões e autopeças fabricadas no Canadá, com vigência a partir de 1º de janeiro de 2027 – que retaliou com taxas entre 15% a 50% sobre importados norte-americanos a partir de 8 de janeiro.

O destaque, porém, foi o discurso do presidente do Federal Reserve (Fed, o Banco Central dos EUA), Kevin Warsh, no simpósio anual de Jackson Hole.

Warsh afirmou que o Fed “terá trabalho a fazer” caso a inflação não caminhe rapidamente para a meta de 2%. Segundo ele, “o progresso [de levar a inflação à meta] nos últimos dois anos tem sido modesto”.

O PCE, a inflação preferida do Fed, registrou alta de 3,7% em agosto — acima da meta e das expectativas do mercado.

As falas de Warsh fizeram os agentes financeiros antecipar a aposta de alta nos juros nos Estados Unidos de outubro para setembro. Nesta sexta-feira (28), a ferramenta FedWatch, do CME Group, apontava 57% de chance de o BC dos EUA elevar os juros em 25 pontos-base, para a faixa de 3,75% a 4,00% ao ano, contra a aposta de 35,7% antes do discurso.

Sobe e desce do Ibovespa

As ações da Yduqs (YDUQ3) tiveram o melhor desempenho semanal entre as listadas no Ibovespa com a fusão da educacional com a Afya no radar.

Em comunicado ao mercado, a Yduqs confirmou as tratativas para uma potencial combinação de negócios.

Na avaliação do Itaú BBA, a fusão, do ponto de vista estratégico, deve ampliar a presença geográfica das empresas.

“As operações de ensino médico das companhias parecem ser geograficamente complementares, com a Afya tendo uma presença mais forte nas regiões Norte e Nordeste, enquanto a divisão de medicina da Yduqs possui maior exposição ao Sudeste“, avalia o banco.

De acordo com os cálculos do BBA, uma plataforma combinada com 5.888 vagas de medicina representaria uma participação de aproximadamente 15% do mercado, potencialmente tornando a companhia combinada a maior empresa de educação médica do país em número de vagas, que poderia se beneficiar de uma maior escala em todo o ecossistema de educação médica.

Confira as maiores altas do Ibovespa entre 24 e 28 de agosto:

Já a ponta negativa do Ibovespa foi liderada por Brava Energia (BRAV3), em meio a incertezas sobre a gestão da Ecopetrol.

A colombiana, que assumiu o controle da junior oil brasileira neste mês, realizou uma teleconferência com investidores e analistas para detalhar os próximos passos para a Brava Energia.

Na avaliação do BTG Pactual, os comentários da administração permaneceram relativamente preliminares, com poucos detalhes adicionais sobre o plano estratégico para a Brava e foco no curto prazo em integração e continuidade operacional.

“A falta de clareza em relação a futuras mudanças na administração, à possível integração com os ativos brasileiros existentes da Ecopetrol, às prioridades de alocação de capital e até mesmo à metodologia de consolidação contábil significa que vários elementos importantes da tese de criação de valor permanecem indefinidos”, avaliou a equipe do BTG.

Na mesma linha, os analistas do Bank of America (BofA) afirmaram que a reunião forneceu “poucos detalhes adicionais” sobre a aquisição pela Ecopetrol.

“A visibilidade sobre a alocação de capital e a composição do Conselho de Administração da Brava também permanece limitada. A própria Ecopetrol parece ainda estar desenvolvendo uma compreensão mais profunda da Brava, o que pode levar meses”, afirmam Leonardo Marcondes, Caio Ribeiro e Nicolas Barros.

Veja as maiores quedas da semana: