Multiplan obtém rating máximo da Fitch para emissão de debêntures

A Fitch atribuiu rating nacional de longo prazo “AAA(bra)” à proposta de sétima emissão de debêntures sem garantias da Multiplan (MULT3), no montante esperado de R$ 350 milhões com vencimento em sete anos. A escala é a mais alta da classificação da agência.

“O rating da Multiplan reflete seu forte modelo de negócios, que tem sido testado em cenários de severa recessão econômica, e o conservador perfil financeiro da companhia — evidenciado por um longo histórico de saudáveis reservas de caixa, adequado perfil de amortização de dívida e baixa alavancagem financeira”, avalia a Fitch.

A agência ainda ressalta a sólida experiência em desenvolvimento e gerenciamento de shopping centers e de projetos multiuso da companhia, além da robusta e diversificada carteira de ativos, com elevados índices de ocupação e valor justo das propriedades estimado em R$ 16,4 bilhões, o que representa cobertura de 5,7 vezes) de sua dívida total.

Flexibilidade

“O rating também incorpora a elevada flexibilidade financeira da empresa, em função de seu forte acesso ao mercado doméstico de dívida e do relevante patamar de ativos desonerados”, conclui a Fitch.