Cotações por TradingView
Cotações por TradingView

Credoras de criptoativos: quem oferece o maior rendimento para investidores?

12/07/2020 - 11:00
Traduzido e editado por Daniela Pereira do Nascimento
Confira um panorama sobre diversas plataformas de empréstimo cripto e os rendimentos oferecidos (Imagem: Freepik)

Com o crescimento das aplicações, empréstimo em cripto, corretoras de margem e staking de criptoativos nos últimos anos no setor de finanças descentralizadas (DeFi), pode ser difícil saber quais são os melhores rendimentos para o seu capital.

Após o guia da Brave New Coin (BNC) sobre como obter e aumentar seu rendimento com bitcoin e demais criptoativos, este artigo analisa as principais plataformas de empréstimo em cripto e as diferentes taxas de juros que oferecem.

Em primeiro lugar, entender a diferença entre “fornecer empréstimos em cripto” e “tomar empréstimos em cripto” no contexto deste artigo é importante.

Se você está fornecendo empréstimos nos contextos abaixo, você está emprestando seus ativos às plataformas existentes com a expectativa de que você ganhará juros sobre seus criptoativos. Seu objetivo é o rendimento de sua quantia original, com juros ganhos.

Este artigo não analisa a tomada de empréstimos em cripto — onde você pega ativos (ou fiduciárias, em alguns casos) emprestados de uma plataforma, em que você terá de pagar — com juros acrescidos.

A pergunta sobre qual é a melhor plataforma de empréstimos em cripto está aberta à discussão — pois cada uma possui sua própria abordagem e seus próprios processos —, mas, sem dúvidas, as taxas anuais de juros pagas são um bom lugar para começar.

Todas as taxas de juros foram registradas no dia 6 de julho de 2020 e estão sujeitas a mudança.

1. Empréstimo DeFi

A demanda por empréstimos no mundo DeFi é resultado ou da negociação em margem em corretoras descentralizadas ou na tomada de empréstimos em aplicações DeFi. A flutuação constante de oferta e demanda nas aplicações DeFi é consequências dos rendimentos que são relativamente voláteis.

Já que a maioria das aplicações DeFi estão na rede Ethereum, o fornecimento e a tomada de empréstimos consistem na Ethereum nos tokens ERC-20 e no wrapped bitcoin (wBTC), um token de proporção 1:1 com o bitcoin. O modelo de negócio das plataformas pode variar um pouco.

Plataformas de empréstimo DeFi

Plataforma Modelo de negócio
Compound Plataforma DeFi para fornecimento de empréstimos tokenizados e tomada de empréstimos com garantia.
Fulcrum Plataforma DeFi para fornecimento de empréstimos tokenizados e negociação em margem.
NUO Plataforma DeFi para fornecimento e tomada de empréstimos com garantia.
dYdX Plataforma DeFi para fornecimento e tomada de empréstimos com garantias e negociação em margem.
Aave Plataforma DeFi para fornecimento e tomada de empréstimos com garantia.
DDEX Plataforma DeFi para fornecimento de empréstimos e negociação em margem.

Taxas de juros em plataformas de empréstimo DeFi

Compound Fulcrum NUO dYdX AAVE DDEX
Wrapped BTC 0,43% 0,48% 0,09% 0,01%
Ethereum 0,22% 2,52% 0,5% 0,11% 0,81% 0,34%
USDC 2,83% 1,28% 12,6% 2,12% 9,13% 0,51%
DAI 2,55% 1,38% 4,5% 5,33% 5,81% 0,09%
USDT 2,02 3,46% 4,35%

2. Empréstimo em margem de cripto

A demanda pela tomada de empréstimos em corretoras de margem é consequência das posições alavancadas de investidores que exigem mais capital do que têm. Esse capital adicional é tomado emprestado de mutuantes, que fornecem empréstimos de curto prazo a investidores em margem.

Taxas de juros são um resultado direto da oferta e demanda por esses empréstimos a curto prazo e podem variar significativamente. Isso geralmente resulta na volatilidade em taxas de juros correlacionada à volatilidade no preço de um ativo.

Clique aqui para conferir um guia com informações sobre os riscos do empréstimo em margem.

Plataformas de empréstimo em margem

Plataforma Modelo de negócio
Binance Corretora de criptoativos que fornece negociação em margem, dentre outros serviços. Mutuantes na Binance têm a opção de “poupanças flexíveis”, que não bloqueia seu capital, e sim fornece uma taxa menor de juros; ou “poupanças bloqueadas”, que é mais parecida com um depósito em um banco e oferece uma taxa maior de juros. Todas as taxas listadas abaixo são para as opções de poupanças bloqueadas para o tempo máximo geralmente de 90 dias.
Bitfinex Corretora de criptoativos que fornece negociação em margem, dentre outros serviços.

Taxas de juros em plataformas empréstimo em margem

Binance Bitfinex
BTC 0,75% 4,1%
Ethereum 0,83% 3,23%
USDT 4,12% 2,95%
BUSD 5,12%
USD 7,62%

3. Empréstimo centralizado

Além do empréstimo DeFi e empréstimo em margem em corretoras, também existem muitas empresas centralizadas para empréstimo em cripto.

Já que a origem do empréstimo acontece de forma centralizada nessas empresas, as taxas de juros são mais estáveis já que a entidade credora configura a taxa em vez das puras forças do mercado.

Geralmente, as taxas de juros em plataformas centralizadas de empréstimo são maiores do que em outras plataformas, o que é atrativo para mutuantes.

Taxas de juros em plataformas centralizadas de empréstimo

NEXO BlockFi YouHodler CoinLoan Celsius Crypto Coin
BTC 5% 6% 4,8% 4,03% 4,5%
Ethereum 5% 4,5% 4,5% 0,11% 3,82% 4%
USDC 10% 8,6% 12% 2,12% 8.69% 10%
DAI 10% 1,38% 12% 5,33% 6,11% 10%
USDT 10% 12% 8,69% 10%

4. Staking de criptomoedas

Staking não deve ser confundido com empréstimo, mas é importante destacar as diversas taxas que podem ser ganhas com criptomoedas em staking.

Aqueles que realizam o staking são compensados por assegurar determina rede blockchain e recebem o pagamento pelas taxas de transação e pelas novas moedas emitidas.

Geralmente, o pagamento para staking é pago na mesma criptomoeda em staking, o que pode fazer com que o staking de altos juros seja uma faca de dois gumes, já que muitas novas moedas estão sendo criadas, o que é inflacionário.

Taxas de juros pelo staking de criptomoedas

Cripto Taxa de juros
EOS 1,73%
Chainlink (LINK) 0,15%
Tezos (XTZ) 5,53%
Polkadot (DOT) 9,71%
Tron (TRX) 3,34%
Cosmos (ATOM) 8,3%
NEM (XEM) 4,71%
Algorand (ALGO) 5,84%
Synthetix (SNX) 53,79%
ICON (ICX) 13,03%
Fantom (FTM) 34,26%
Decred (DCR) 7,53%
Waves (WAVES) 5,64%
QTUM 5,71%
Elrond (ERD) 26,63%

Novo! Receba Grátis a Newsletter
Crypto Times
Uma newsletter que minera informação para você!

Última atualização por Daniela Pereira do Nascimento - 12/07/2020 - 13:44