Ibovespa FIIs e FI-Infra: Os melhores fundos para investir em julho, segundo o BTG
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O BTG Pactual promoveu ajustes em sua carteira recomendada de fundos listados para o mês de julho, retirando Tellus Properties (TEPP11) e Itaú Asset Rura (RURA11) da seleção e diminuindo, em 2 pontos percentuais, a participação em RBR Crédito (RBRY11).
Como contrapartida às reduções, a equipe de análise do banco elevou, em 4,5 pontos percentuais, a exposição ao Sparta Infra FIC (JURO11).
Em relatório, a casa afirmou que as mudanças refletem uma estratégia de rebalanceamento de risco, com maior pulverização e realocação de capital para ativos que apresentam melhor assimetria no cenário atual.
“As saídas de TEPP11 e RURA11, bem como a diminuição em RBRY11, foram motivadas por uma abordagem tática, ao considerar uma leitura mais cautelosa para a dinâmica de distribuição [de rendimentos] de alguns fundos no curto prazo”, escreveram os analistas do BTG.
“Mantemos o monitoramento ativo desses veículos, avaliando oportunidades futuras de retorno ajustado ao risco”, acrescentaram.
Sobre o aumento da fração em JURO11, o banco explicou que a decisão foi motivada pela oportunidade criada após a recente queda das cotas no mercado secundário, decorrente de ajustes pontuais nos dividendos e impactadas pela abertura da curva de juros reais e pelo alargamento dos spreads de crédito.
“Esses fatores, que influenciaram a marcação a mercado, são avaliados como temporários, enquanto o fundo mantém características atrativas, como exposição a ativos indexados à inflação e potencial de normalização gradual de distribuição. Acreditamos que o carrego atual oferece boa relação risco-retorno.”
Carteira recomendada
A seleção de fundos listados do BTG Pactual tem o objetivo de sugerir veículos para renda mensal, que distribuem rendimentos isentos de imposto para a pessoa física.
Com as mudanças promovidas para julho, o portfólio passou a contar com 15 ativos de duas classes diferentes:
Desempenho
No mês passado, a carteira apresentou alta de 0,23%, ante avanço de 2,48% do IMA-B 5+, índice da Anbima que reflete a performance de títulos públicos atrelados à inflação.
No acumulado de 2026, porém, a seleção do banco sobe 4,14%, enquanto o indicador de referência (benchmark) obtém ganho de 3,69%.
Confira os fundos recomendados pelo BTG para julho:
| Tipo | Fundo | Peso (%) | DY anualizado (%) |
|---|---|---|---|
| FII | KNHY11 | 5,0% | 14,5% |
| FII | RBRY11 | 5,0% | 13,5% |
| FII | KNCR11 | 15,5% | 12,2% |
| FII | KNIP11 | 3,5% | 14,5% |
| FII | MCCI11 | 7,0% | 12,7% |
| FII | TRXF11 | 7,0% | 19,8% |
| FII | KNHF11 | 3,5% | 12,7% |
| FII | MCRE11 | 4,0% | 14,4% |
| FII | CPTS11 | 4,5% | 14,3% |
| FI-Infra | BDIF11 | 10,5% | 14,3% |
| FI-Infra | BODB11 | 7,0% | 15,8% |
| FI-Infra | CPTI11 | 6,0% | 16,1% |
| FI-Infra | CDII11 | 8,5% | 11,9% |
| FI-Infra | KDIF11 | 4,5% | 14,3% |
| FI-Infra | JURO11 | 8,5% | 6,2% |
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