Golpistas da PlusToken contribuíram para a baixa do bitcoin?

Chainalysis rastreou a movimentação de fundos em vários blockchains diferentes em uma tentativa de certificar se a liquidação dos fundos pelos golpistas da PlusTokens resultou no declínio recente do bitcoin.

As descobertas apontam uma correlação entre a venda do bitcoin pelos golpistas e movimentações repentinas no preço. Mas não se sabe se de fato as vendas fato causaram a queda no preço, e os detetives rivais de blockchain da CipherTrace afirmam que PlusToken não teve nada a ver com a queda do bitcoin.

A hipótese da PlusToken

Bitcoin atingiu seu pico em junho deste ano, de quase US$ 14 mil, dias antes de as autoridades chinesas prenderem vários suspeitos na ilha de Vanuatu sob suspeita de operar um esquema ponzi conhecido como PlusToken.

O esquema, que prometia rendimentos de até 600%, girava em torno de um token que estava listado em várias corretoras chinesas e atingiu uma alta de US$ 350.

No total, é possível que os invasores tenham aplicado o golpe em “investidores” de um total de mais de US$ 2 bilhões em criptoativos, ou cerca de 1% da capitalização de mercado total de criptoativos na época.

Desde as prisões, bitcoin teve uma baixa, e alguns especuladores sugeriram que a causa foram golpistas que vendiam, periodicamente, os bitcoins roubados.

Uma pesquisa de agosto pela PeckShield, empresa de segurança em cripto, começou a especulação inicial, confirmando que os fundos fraudulentos entraram principalmente na Bittrex e na Huobi, mas não dando mais detalhes.

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A pesquisa da Chainalysis revelou que de um total de 25 mil bitcoins já foi resgatado pelos golpistas.

Chainalysis fez o rastreamento com diversos mecanismos criados para ofuscá-los, incluindo “peel chains” (séries de transações comumente usadas para lavagem de dinheiro) e tumblers (que misturam as entradas e saídas dos endereços).

Assim, a maioria dos fundos acabou na mão de corretores independentes de mercado de balcão (OTC) operando na plataforma da Huobi.

Para ligar esse fluxo de fundos à ação de preço, Chainalysis analisou a relação entre o volume on-chain (a quantidade de bitcoin movimentado das carteiras dos golpistas para outras carteiras identificadas na Huobi) e o volume de negociações (a quantidade de bitcoin para tether negociada na Huobi).

Chainalysis descobriu que os aumentos no volume on-chain (registrado no blockchain) foram seguidos de um aumento no volume de transações, por conta dos negociadores de OTC terem recebido bitcoins das carteiras da PlusToken e, posteriormente, trocando-os por tether, levando à queda no preço por conta do descarregamento do bitcoin.

Aumento no fluxo on-chain para determinados negociadores de OTC na Huobi se correlaciona com as quedas no preço do bitcoin. O melhor exemplo pode ser visto no dia 20 de setembro, quando os golpistas da PlusToken negociaram US$ 34 milhões em bitcoins com negociadores na Huobi.

Pouco depois, bitcoin teve um declínio constante, caindo de pouco mais de US$ 10 mil para US$ 9 mil entre os dias 24 e 26 de setembro, de acordo com a Chainalysis.

Correlação é diferente de causa

Mas de acordo com a Chainalysis, os resultados mostram apenas correlação, e não a causa. “Não podemos afirmar que as quedas de preço do bitcoin foram causadas pelos resgates pela PlusToken. É possível que as quedas de preço sigam coincidentemente os resgates.”

Analisando o volume on-chain contra o volume de negociações e acrescentando análise de regressão, Chainalysis conclui que, apesar de os resgates serem muito correlacionados ao aumento na volatilidade, não é possível excluir a possibilidade de as quedas terem sido causadas por outra coisa.

CipherTrace gera ainda mais dúvidas ao não reconhecer qualquer relação entre PlusToken e a recente queda. John Jefferies, CEO da empresa, contou à Brave New Coin que “PlusToken fez os resgates pela Huobi, mas não tem nada a ver com a ação de preço atual do bitcoin”.

Por toda a internet, as pessoas tentaram encontrar outras possíveis explicações nas redes sociais. Alguns sugerem que a queda é apenas uma parte normal de um ciclo de mercado normal, e outros dizem que grandes transações em OTC não afetam em nada o preço do bitcoin.

Mas se a Chainalysis estiver correta, então não pode ser o fim da queda. Mais de 20 mil bitcoins (equivalentes a mais de US$ 134 milhões) do golpe ainda estão espalhados em 8,7 mil diferentes endereços de cripto e podem estar esperando para ser vendidas.