Hora de comprar Localiza (RENT3)? Ação está ‘barata’, segundo Itaú BBA

(Imagem: Montagem Canva Pro)

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Para o Itaú BBA, as ações da Localiza (RENT3) estão “baratas“, cotadas em torno de R$ 40 desde o início de março, diante da baixa posição dos investidores ao papel e perspectiva de melhora no curto prazo.

Em termos de valuation, o preço em relação ao lucro (P/L) estimado para 2027 está em 9 vezes, o que representa um desconto aproximado de 10% em relação à média histórica e reforça o “ponto de entrada”, nas contas da equipe de analistas liderada por Daniel Gasparete.

O banco tem recomendação de compra e preço-alvo para RENT3 de R$ 54 no fim deste ano, o que representa um potencial de valorização de 31,8% sobre o preço de fechamento da última terça-feira (16).

“Por ser uma ação de beta elevado, ou seja, mais sensível ao humor do mercado, tende a subir mais se houver melhora na percepção de risco sobre o Brasil, mas a recomendação é vender próximo de R$ 50, devido à menor convicção na trajetória de lucros no médio prazo”, avaliaram os analistas.

Nesta quarta-feira (17), as ações da companhia operam em alta na B3, em meio à espera de decisões sobre juros no Brasil e nos Estados Unidos. Por volta de 13h (horário de Brasília), RENT3 1,59%, a R$ 41,61. Acompanhe o Tempo Real.

No ano, RENT3 acumula queda de 4,19%.

Por que comprar RENT3 agora?

Segundo os analistas, os próximos 30 a 90 dias devem ser monitorados de perto pelos investidores já que uma melhora no cenário macroeconômico pode impulsionar as ações.

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Por outro lado, uma deterioração dos principais indicadores econômicos, que mantenha os juros elevados por mais tempo, e uma antecipação dos impactos da reforma tributária sobre o preço de carros novos podem pressionar as estimativas de lucro para 2027.

Além disso, as discussões sobre o desempenho do segundo trimestre, os impactos da reforma
tributária para a Localiza e para as montadoras de forma geral, e a dinâmica de depreciação de veículos, que depende do nível de concorrência e da disponibilidade de crédito para financiamento de carros, devem ficar no radar.

O Itaú BBA também revisou as estimativas para Localiza. No curto prazo, os analistas esperam um segundo trimestre (2T26) ‘forte’, com lucro próximo de R$ 1 bilhão e venda de 90 mil a 95 mil carros seminovos.

Para 2026, o banco estima um lucro líquido de R$ 4,3 bilhões e de R$ 5 bilhões no próximo ano, em um cenário de Selic mais alta, de 13% em média, e que deve pressionar a depreciação dos carros e as despesas financeiras da companhia. Segundo os analistas, a projeções estão em linha com o consenso do mercado.

Em relação ao resultado operacional, medido pelo Ebitda (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização), o banco elevou a projeção em 4%, para R$ 15,6 bilhões neste ano, e manteve a estimativa de R$ 16,2 bilhões em 2027.