RESUMO: O Ibovespa estendeu as perdas pela segunda sessão consecutiva, em dia recheado de dados econômicos no Brasil e nos Estados Unidos. Além disso, a forte queda das commodities pressionaram o índice.
O principal índice da bolsa brasileira fechou com queda de 0,411%, aos 134.353,48 pontos.
Já o dólar à vista (USBRL) terminou a sessão a R$ 5,6404 (+0,46%).
Por aqui, as perdas do Ibovespa foram limitadas pelo avanço do Produto Interno Bruto (PIB) brasileiro do segundo trimestre de 2024 (2T24). A economia brasileira cresceu 1,4% entre abril e junho na comparação com os três meses anteriores. Na base anual, a economia brasileira cresceu 3,3%, acima do esperado.
Nos Estados Unidos (EUA), que volta da folga no feriado do Dia do Trabalho, o PMI Industrial do mês de agosto foi destaque. O dado avançou em agosto na comparação com julho, mas permaneceu, pela quinta vez consecutiva, abaixo de 50.
Uma leitura do PMI abaixo de 50 indica contração no setor industrial norte-americano.
Além disso, as ações de tecnologia caíram forte e puxaram os índices de Nova York. S&P 500 recuou mais de 2%; Dow Jones caiu 1,5% e Nasdaq fechou com baixa de mais de 3%.
O ministro do Supremo Tribunal Federal (STF) Dias Toffoli determinou nesta terça-feira o trancamento de três procedimentos contra o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, em análise pela Comissão de Ética Pública, segundo decisão vista pela Reuters.
Na decisão, o magistrado entendeu que a paralisação dos procedimentos é necessária porque os casos já foram analisados na esfera criminal pela Procuradoria-Geral da República que não quis levá-los adiante.
Com os ‘bons ventos’ soprando sobre o Ibovespa (IBOV), que avançou mais de 6% em agosto, o Itaú BBA atualizou para cima a projeção para o principal índice da bolsa brasileira.
O banco prevê um salto do Ibovespa para 145 mil pontos no final deste ano, e para 165 mil pontos em dezembro de 2025 — o que implica em um retorno total de 27% em relação aos níveis atuais.
O Itaú BBA realizou uma troca em sua carteira de dividendos, com a saída de SLC Agrícola (SLCE3) para a entrada de Aura Minerals (AURA33).
Segundo os analistas, no caso da empresa agro, haverá uma dinâmica de curto prazo que poderá permanecer fraca para a companhia, enquanto os preços das commodities diminuem.
As ações da 3R Petroleum acompanharam o desempenho do petróleo.
Os contratos mais líquidos do petróleo Brent, referência para o mercado internacional, para novembro, terminaram o dia em queda de 4,86%, a US$ 73,75 o barril, na Intercontinental Exchange (ICE), em Londres.
Confira as maiores quedas do Ibovespa nesta terça-feira (3):
As ações da Azul saltaram mais de 10%, na tentativa de recuperar as perdas da sessão anterior.
Os investidores reagiram a rumores de que a companhia aérea iniciou diversas rodadas com bondholders, que são detentores de dívida no exterior, para tentar captar mais recursos.
Confira as maiores altas do Ibovespa nesta terça-feira (3):
A Kinea Investimentos acredita que investir no real e em ações brasileiras é um bom negócio para o investidor neste momento. Mesmo em um cenário, considerado improvável pela gestora, de manutenção dos juros pelo Banco Central nas próximas reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom).
Na última “Carta do Gestor”, referente ao mês de agosto, a Kinea avaliou as diferentes visões do mercado e explicou o que pode levar o real a ter uma boa performance nos próximos meses.
O Ibovespa (IBOV) seguiu o ritmo de perdas da véspera e estendeu o tom negativo pela segunda sessão consecutiva, em meio ao crescimento da economia brasileira acima do esperado para o segundo trimestre e dados de atividade econômica nos Estados Unidos. O tombo do minério de ferro e do petróleo também pesaram.
O principal índice da bolsa brasileira fechou com queda de 0,41%, aos 134.353,48 pontos.
O Itaú BBA atualizou as expectativas para a Embraer (EMBR3), após evento com investidores, considerando ainda os resultados do 2T24. A instituição reiterou a recomendação outperform (equivalente a compra), com preço-alvo de R$ 40 ao final de 2025- o que representa um potencial de alta 20,4%. A estimativa anterior era de R$ 36 ao final deste ano.
O banco agora espera que a Embraer tenha lucro de US$ 303 milhões neste ano (ante projeção de US$ 234 milhões) e de US$ 332 milhões em 2025 (expectativa anterior era de US$ 247 milhões)
As bolsas dos Estados Unidos retomaram as negociações, depois do feriado do Dia do Trabalho, em tom negativo.
Os investidores reagiram ao Índice de Gerentes de Compras (PMI) industrial do país, que subiu para 47,2 em agosto, de 46,8 em julho.
Apesar da melhora o dado ficou aquém das projeções do mercado, de avanço a 47,5 no mês. O PMI também permaneceu abaixo de 50 — indicando uma contração no setor industrial — pela quinta vez consecutiva.
Agora, o mercado espera os dados d0 mercado de trabalho. O mais esperado é o relatório oficial de empregos, o payroll, que será divulgado na sexta-feira (6). Economistas ouvidos pela Reuters esperam a criação de 160.000 empregos nos EUA em agosto, acima das 114.000 vagas criadas em julho.
Além dos dados, a forte quedas das ações de tecnologia contribuíram para o dia negativo em Nova York. Os papéis de Nvidia caíram quase 10%, após o UBS divulgar que as vendas totais de semicondutores caíram 11% em julho em relação ao mês anterior.
Confira o fechamento dos índices de Nova York:
O dólar à vista (USDBRL) voltou a ganhar força ante o real, em meio ao enfraquecimento das commodities e dados mais fracos do que o Estados Unidos. O crescimento da economia brasileira acima do esperado para o segundo trimestre ficou em segundo plano.
Na comparação com o real, moeda norte-americana encerrou as negociações a R$ 5,6404 (+0,46%).
Por mais que o Itaú (ITUB4) tenha disparado mais de 50% nos últimos anos, o Bradesco BBI ainda vê um risco-retorno positivo para o bancão. No ano, a ação sobe 10%. Nesta terça-feira (3), as ações fecharam com alta 1,62%, a R$ 36,98.
Os analistas Gustavo Schroden e Renato Chanes elevaram o preço-alvo para R$ 46 até 2025, potencial de alta de 26% ante o último fechamento.
A Ágora Investimentos realizou uma troca em sua carteira recomendada de small caps para setembro, retirando Vulcabras (VULC3) para dar lugar a Vivara (VIVA3).
De acordo com os analistas, a troca é tática, entre pares do mesmo setor e com direcionadores macroeconômicos semelhantes, em busca de uma melhor relação risco/retorno para a carteira.
O petróleo zerou os ganhos da véspera e do acumulado no ano nesta terça-feira (3), com queda de mais de 4% durante o pregão.
Os dados mais fracos dos setores industriais dos Estados Unidos e da China, além da expectativa pelo aumento de oferta da commodity a partir de outubro, pressionaram os preços do barril.
O UBS BB afirmou que o PIB do segundo trimestre foi uma “surpresa positiva”, em linha com a leitura do mercado.
A economia brasileira cresceu 1,4% entre abril e junho ante os três meses anteriores. Na base anual, o PIB teve avanço de 3,3%.
Embora o PIB avançado acima do esperado, o resultado não alterou a perspectiva do banco para 2024 e 2025, dizem os analistas.
O banco estima um crescimento de 2,8% da economia brasileira em 2024. Já para 2025, o UBS prevê uma desaceleração para 1,5%.
“O spread (diferencial) entre a taxa de juros real e neutra é alto e pode ficar maior. Os preços das commodities não estão tão favoráveis quanto no passado, dada a desaceleração global”, escrevem Fabio Ramos, Alexandre de Azara e Rodrigo Martins, em relatório.
Eles ainda preveem alguma redução no impulso fiscal, “uma vez que não esperamos outro impulso de precatórios extraordinários (decisões judiciais e transferências de dinheiro do governo para a população), nem gastos emergenciais (por exemplo, para as enchentes no sul do Brasil em abril-maio)”.
As exportações de soja do Brasil em setembro deverão somar 5,6 milhões de toneladas, enquanto as de milho atingirão 5,4 milhões de toneladas, em um período em que o país normalmente já registraria maiores fluxos de embarques do cereal do que da oleaginosa, de acordo com dados da agência marítima Cargonave, baseados na programação dos navios.
Os embarques de soja deverão crescer cerca de 80 mil toneladas em setembro em relação ao mesmo mês do ano passado, enquanto os de milho recuarão quase 4 milhões de toneladas na mesma comparação, segundo informações do “line-up” de navios compilados pela agência marítima e vistos pela Reuters.
Na retomada das negociações após o feriado do Dia do Trabalho nos Estados Unidos, as bolsas de Nova York operam em forte queda.
Mais cedo, o PMI industrial subiu para 47,2 em agosto, de 46,8 em julho, o qual foi a leitura mais baixa desde novembro. Apesar da melhora, o índice ficou abaixo das expectativas do mercado e segue abaixo de 50, indicando uma retração da indústria norte-americana — aumentando os temores sobre a força da economia e as chances de que o Federal Reserve corte os juros em setembro.
Além disso, as ações da Nvidia caem mais de 8%.
Confira o desempenho das bolsas de NY:
A bolsa pode ter uma combinação poderosa nos próximos meses. Pelo menos, essa é a visão de Gustavo Salomão, da Norte Asset. O gestor, que marcou presença na XP Expert e conversou com o Money Times, se mostrou otimista com ações, mesmo com uma possível alta da Selic para as próximas reuniões.
Para ele, a alta está precificada e mais do que isso: deverá ser menor do que parte do mercado acredita, de 1,5 ponto percentual.
O Bradesco BBI apresentou os preços-alvo de 2025 para as ações da Vivo (VIVT3) e TIM (TIMS3), de R$ 64 e R$ 22, respectivamente. A casa avalia os nomes como de baixo risco, que devem superar a inflação em 2 pontos percentuais e apresentar altos rendimentos de dividendos — de aproximadamente 9% para a Vivo e 11% para a TIM em 2025.
O preço-alvo da Vivo implica 23% de potencial de valorização, além de um yield de 10% no período de 16 meses. Já o da TIM implica 24% de ganhos potenciais, além de um yield de 16% no período de 16 meses.
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