Tesouro IPCA+ dos EUA oferece maior retorno da renda fixa em 12 anos; veja como investir lá fora

Os títulos públicos indexados à inflação no Brasil, conhecidos como Tesouro IPCA+ e negociados no Tesouro Direto, são a principal recomendação de compra dos analistas de renda fixa para lucrar na marcação a mercado.

Contudo, os títulos de inflação nos Estados Unidos também merecem destaque na carteira do investidor.

Afinal, os Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) são títulos da dívida pública dos EUA atrelados à inflação e que oferecem em agosto juros reais acima de 2% ao ano, maior taxa de rentabilidade desde 2011.

Embora o juro real nos EUA historicamente alto esteja acima de 2% ao ano, o Tesouro IPCA+ no Brasil oferece com facilidade juro real acima de 5% ao ano. Então, realmente vale pena investir na renda fixa no exterior?

Hora da renda fixa no exterior

Conforme o BTG Pactual, chegou a hora do investidor brasileiro aplicar parte do seu patrimônio na renda fixa global, com destaque para os títulos públicos indexados à inflação nos EUA.

Além disso, o investidor ganha com a oscilação do dólar, que disparou 20% nos últimos cinco anos.

“Vemos valor nos TIPS, que se beneficiariam de uma redução nas taxas de juros reais em um cenário de inflação mais persistente, gerando ganhos de marcação a mercado“, afirma o banco em relatório enviado a clientes em agosto.

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Por outro lado, esses títulos de renda fixa no exterior também servem como proteção contra possíveis mudanças na postura do Federal Reserve, bem como um carrego mais atrativo.

Portanto, analistas do BTG Pactual mantém o prazo de vencimento de carteira de renda fixa no exterior próximo de sete anos.

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Como investir na renda fixa no exterior?

A maneira mais conveniente e acessível ao investidor pessoa física para aproveitar as oportunidades da renda fixa nos EUA é por meio dos ETFs de renda fixa.

Os ETFs (Exchange Traded Funds) são fundos de índice listados em bolsa e negociados como a mesma facilidade que o investidor compra ações e fundos imobiliários direto no homebroker da sua corretora de valores de preferência.

Logo, para investir nos ETFs que replicam o rendimento dos Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), é possível fazer isso de duas formas:

• Diretamente na B3: Basta procurar pelo iShares TIPS Bond ETF (BTIP39), cuja cota custa em torno de R$ 50;
• Conta em corretora de valores nos EUA: Procure pelo iShares TIPS Bond ETF (TIP), cuja cota gira em torno de US$ 105. Vale lembrar que nos EUA, o investidor pode investir de maneira fracionada.