Resumo: O Ibovespa (IBOV) interrompeu a sequência de ganhos e fechou em queda pressionado pelo setor bancário, um dos pesos-pesados do índice. A cautela fiscal e a judicialização do IOF também pesou sobre o mercado doméstico, ignorando os recordes dos índices de Wall Street.
Nesta quarta-feira (2), o principal índice da bolsa brasileira caiu 0,36%, aos 139.050,93 pontos. Nos primeiros minutos do pregão, o Ibovespa voltou a romper o nível dos 140 mil pontos.
Já o dólar à vista (USBRL) encerrou as negociações a R$ 5,4202, com queda de 0,75% — no menor nível desde agosto.
No cenário doméstico, o cenário fiscal concentrou as atenções dos investidores com novos desdobramentos da tensão entre o Legislativo e o Executivo sobre as mudanças no Imposto sobre Operações Financeiras (IOF).
Os investidores também acompanharam o desvio “milionário” no ataque hacker à C&M Software, empresa que presta serviços para o setor financeiro e se conecta com a infraestrutura do Pix. O valor do “rombo” ainda não foi divulgado oficialmente.
No exterior, os investidores dividiram as atenções entre as negociações comerciais e dados de emprego. O presidente Donald Trump anunciou um acordo com o Vietnã e o relatório ADP mostrou o fechamento de 33 mil vagas de emprego em junho, contrária a expectativa de crescimento dos postos de trabalho.
A Legacy Capital disse em carta a investidores que mantém posição vendida (short) nas ações do Banco do Brasil (BBAS3) e que projeta uma forte redução no pagamento de dividendos, que podem cair pela metade ou mais.
Segundo a gestora, que administra R$ 15 bilhões, o aumento das provisões deve pressionar os lucros e comprometer a distribuição, o que enfraquece a tese de investimento baseada em dividendos elevados, crescimento e reprecificação das ações.
A época em que um único papel era capaz de garantir retornos de 25% a 30% ao ano em dividendos pode ter ficado para trás. Mas isso não significa que o investidor de renda variável ficou órfão de boas oportunidades. Pelo contrário.
No primeiro trimestre de 2025, as empresas listadas na B3 distribuíram R$ 95 bilhões em dividendos, o maior valor para o período desde 2022. Os números mostram que o ciclo de pagamentos segue firme, mesmo em um ambiente de Selic a 15% ao ano.
A indústria de produtos isentos no Brasil, que antes era pequena, cresceu a ponto de comprometer a eficiência do mercado financeiro. A avaliação é de Reinaldo Le Grazie, ex-diretor do Banco Central (BC) e sócio da Panamby Capital.
Durante o evento Onde Investir no 2º Semestre de 2025, promovido pelo Seu Dinheiro com apoio do Money Times, Grazie defendeu que a medida provisória (MP) que propõe taxar esses ativos é necessária e razoável para corrigir distorções tributárias no longo prazo.
A situação fiscal do Brasil tem sido uma preocupação constante para investidores e economistas, especialmente porque a dívida pública do país está entre as mais alarmantes do mundo. A avaliação é de Reinaldo Le Grazie, ex-diretor do Banco Central (BC) e sócio da Panamby Capital.
Durante o evento Onde Investir no 2º Semestre de 2025, promovido pelo Seu Dinheiro com apoio do Money Times, Grazie destacou que, embora o endividamento global esteja elevado, a trajetória dos números brasileiros apresenta desafios particularmente perigosos.
O BTG Pactual ajustou as alocações em Petrobras e Cyrela em sua carteira recomendada de dividendos para o mês de julho. O banco cortou o peso de PETR4 em 5% e elevou o de CYRE3 também em 5%.
Em relação à petroleira, os analistas Bruno Henriques, Luis Mollo e Marcel Zambello não previam totalmente os riscos de queda nos preços do petróleo diante da retórica do “Dia da Libertação” de Donald Trump. Isso contribuiu para o desempenho inferior das ações comparado ao mercado.
Com a taxa Selic em 15% ao ano, os títulos de renda fixa voltaram a ganhar protagonismo nas carteiras — mas será que esse cenário vai continuar no segundo semestre de 2025? Quais produtos oferecem o melhor equilíbrio entre retorno e segurança? E como aproveitar ao máximo esse momento sem abrir mão da estratégia?
Os contratos futuros da soja negociados na bolsa de Chicago subiram nesta quarta-feira (2), com suporte técnico e compras de barganhas, além de rumores do mercado de que a próxima visita do presidente dos EUA, Donald Trump, a Iowa pode incluir notícias de progresso nas negociações comerciais com a China, disseram os traders.
O contrato agosto da CBOT avançou 23,75 centavos, a US$10,535 por bushel, enquanto o contrato da nova safra terminou em alta de 20,75 centavos, a US$ 10,48 por bushel.
A ponta negativa foi liderada pelas ações cíclicas, que foram pressionadas pela abertura da curva de juros futuros e reposicionamento das carteiras no início do mês. Assaí (ASAI3) figurou como a maior queda do Ibovespa.
Confira as maiores quedas do Ibovespa nesta quarta-feira (2):
> Assaí (ASAI3): -7,52%, a R$ 10,08
> Magazine Luiza (MGLU3): -6,59%, a R$ 9,07
> Smart Fit (SMFT3): -6,06%, a R$ 23,10
> Localiza (RENT3): -5,76%, a R$ 38,29
> Natura (NATU3): -5,65%, a R$ 10,19
A ponta positiva do Ibovespa foi liderada por CSN (CSNA3), em dia de forte alta do setor de mineração e siderurgia na esteira da valorização do minério de ferro.. A commodity fechou acima dos US$ 100 pela primeira vez desde 22 de maio.
As ações da Vale (VALE3) acompanharam o desempenho do setor e subiu mais quase 4%.
Confira as maiores altas do Ibovespa nesta quarta-feira (2):
> CSN (CSNA3): +6,13%, a R$ 7,97
> Usiminas (USIM5): +5,37%, a R$ 4,32
> Bradespar (BRAP4): +3,71%, a R$ 16,48
> Vale (VALE3): +3,64%, a R$ 55,30
> Metalúrgica Gerdau (GOAU4): +3,25%, a R$ 9,22
O Santander atualizou sua carteira de small caps recomendadas, realizando uma troca para o mês de julho: deixa o portfólio Serena Energia (SRNA3), dando lugar a Minerva (BEEF3).
Além disso, o banco alterou a participação da OdontoPrev (ODPV3), que foi de 10% para 9%. Já a ação beneficiada foi a da C&A (CEAB3), que subiu de 9% para 10%.
O Bradesco BBI revisou sua recomendação para as ações da Cemig (CMIG4), elevando-a de “venda” para “neutra”. A decisão reflete um cenário mais equilibrado entre risco e retorno no valuation atual da companhia, além de um dividend yield considerado atrativo, próximo de 8% ao ano.
Apesar da mudança, o banco manteve o preço-alvo em R$ 10 para o final de 2025, o que representa um potencial de queda frente aos atuais R$ 10,84.
O Ibovespa (IBOV) interrompeu a sequência de ganhos e fechou em queda pressionado pelo setor bancário, um dos pesos-pesados do índice. A cautela fiscal e a judicialização do IOF também pesou sobre o mercado doméstico, ignorando os recordes dos índices de Wall Street.
Nesta quarta (2), o principal índice da bolsa brasileira caiu 0,36%, aos 139.050,93 pontos. Nos primeiros minutos do pregão, o Ibovespa voltou a romper o nível dos 140 mil pontos.
O Ibovespa fechou a quarta-feira (02) em baixa de -0,28%, aos 139.142,12 pontos, de acordo com dados preliminares da B3.
O dólar voltou a perder força em um dia agitado nos mercados. Os investidores dividiram as atenções com o avanço das negociações comerciais nos Estados Unidos, dados do mercado de trabalho norte-americano, forte avanço das commodities e declarações de autoridades do Banco Central e do governo do Brasil.
Nesta quarta-feira (2), o dólar à vista (USDBRL) encerrou as negociações a R$ 5,4202, com queda de 0,75% — no menor nível desde 19 de agosto de 2024.
A Natura Cosméticos incorporou a controladora Natura&Co (NTCO3) e passou a operar no Novo Mercado da B3 nesta quarta-feira (2) sob o código NATU3, que era o utilizado na época do IPO da companhia, em 2004.
Em decorrência da mudança, os acionistas titulares de ações da Natura &Co ganharam direito a uma ação NATU3 para cada ação NTCO3. A incorporação faz parte de um plano estratégico da companhia para simplificar sua estrutura societária e reduzir custos.
As ações do Grupo Oi (OIBR3) enfrentam uma derrocada na B3 no pregão desta quarta-feira (2), após a companhia propor um aditamento no plano de recuperação judicial.
As ações encerraram o dia com recuo de 9,23%, a R$ 0,59. Durante a sessão, os papéis bateram mínima com baixa de 12,31%. Acompanhe o tempo real.
As ações de empresas cíclicas, como varejistas, construtoras e companhias de consumo, recuam nesta quarta-feira (2), em meio ao aumento da tensão entre o governo federal e o Congresso Nacional.
O movimento ocorre após o governo acionar o Supremo Tribunal Federal (STF) para tentar reverter a decisão do Congresso que derrubou o decreto presidencial que elevava as alíquotas do IOF sobre diversas operações financeiras.
A atitude foi vista como uma tentativa de confrontar o Legislativo, o que gerou forte reação de parlamentares. Uma coalizão de frentes parlamentares afirmou que recorrer ao STF para revalidar o decreto representa um atentado contra a democracia.
O clima de instabilidade institucional gerou cautela entre os investidores, afetando especialmente os papéis mais sensíveis ao crescimento econômico, que tendem a sofrer em cenários de incerteza política e fiscal.
Confira as principais quedas:
Assaí (ASAI3): -7,89%
Grupo SBF (SMFT3): -6,79%
Hapvida (HAPV3): -5,77%
Magazine Luiza (MGLU3): -5,77%
Localiza (RENT3): -5,59%
Direcional Engenharia (DIRR3): -3,66%
Lojas Renner (LREN3): -3,61%
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