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Cinco motivos para você começar a negociar bitcoins

11/11/2019 - 16:20
Traduzido e editado por Daniela Pereira do Nascimento
Brave New Coin lista cinco motivos para você começar a investir em bitcoin (Imagem: Pixabay)

Em maio do ano passado, Bill Gates falou, no programa Squawk Box da CNBC, que ele “apostaria contra [bitcoin] se fosse algo fácil de se fazer”, enquanto considerava o bitcoin “como um tipo de investimento de pura ‘teoria do mais tolo’”.

Essa declaração é surpreendente, já que existem inúmeras maneiras que os “ursos” de bitcoin podem vender a criptomoeda a descoberto.

1. Vendendo futuros de bitcoin na CME e CBOE

A maneira mais fácil dos investidores institucionais venderem bitcoin a aberto é vender futuros de bitcoin na Bolsa de Chicago (CME) ou e na Bolsa de Opções de Chicago (CBOE).

Futuros são derivativos financeiros padronizados e negociados em plataformas que obrigam o investidor a comprar ou vender um ativo subjacente, como um índice de ações, uma commodity ou uma moeda, a preço e data pré-definidos.

Em outras palavras, contratos futuros permitem que os investidores apostem no aumento ou na queda do preço de um ativo sem precisar tê-lo.

cme group
Venda de futuros nas Bolsas de Chicago, CME ou CBOE, é uma maneira fácil de investir em criptoativos (Imagem: CME Group)

Os contratos futuros de bitcoin, tanto na CME como na CBOE, por exemplo, são “pagamentos na entrega”, ou seja, quando o contrato estiver amadurecido ou fechado, não existem bitcoins “físicos”. Em vez disso, só o lucro ou a perda da negociação é feito em dólares americanos.

Um estudo do Federal Reserve Bank de São Francisco mostrou que, no primeiro trimestre de 2018, a correção de preço do bitcoin foi por conta da incorporação de futuros de bitcoin na CME e CBOE. O relatório afirmou:

“Antes de dezembro de 2017, não havia mercado para derivativos de bitcoin. Isso significa que era extremamente difícil, senão impossível, apostar no declínio de preço do bitcoin. […] Com a introdução dos futuros de bitcoin, pessimistas poderiam apostar em uma queda de preço de bitcoin […]. Eles poderiam vender uma promessa de entregar o bitcoin daqui a um mês a um menor preço que o preço à vista atual e torcer para comprar um bitcoin durante o mês a um preço ainda menor para gerar lucro. A nova oportunidade de investimento levou a uma queda na oferta de mercado à vista de bitcoin e, assim, a uma queda no preço. Com preços decrescentes, pessimistas começaram a ganhar dinheiro em suas apostas, alimentando mais a venda a descoberto e mais a pressão decrescente de preços”.

Com o investimento em contratos por diferença, os investidores podem apostar tanto no aumento como na queda de preço sem precisar ter bitcoins (Imagem: Pixabay)

2. Vendendo contratos por diferença de bitcoin em corretoras de varejo

Se você é um investidor varejista e não tem uma conta em uma corretora que adota contratos futuros de bitcoin na CME e na CBOE, você também pode vender bitcoins a descoberto facilmente fazendo uso de uma corretora de contratos por diferença como a eToro, AvaTrade ou Plus500.

Os contratos por diferença (CFDs, na sigla em inglês) funcionam, efetivamente, do mesmo jeito que os contratos futuros, mas são direcionados aos investidores varejistas.

Com o uso desses contratos, investidores podem apostar em um aumento ou uma queda de preço de um ativo subjacente sem precisar tê-lo fisicamente.

Além disso, já que os contratos por diferença são produtos alavancados, os investidores podem estar cobertos ou fazer a venda a descoberto de bitcoins usando margem. Isso significa que os investidores apenas têm que retirar uma porcentagem da quantidade total da negociação para abrir uma posição.

Isso permite que os investidores potencializem seus rendimentos se suas apostas liquidarem, mas também possui um grande risco se as perdas também forem potencializadas caso o preço vá em direção contrária.

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3. Vendendo os fundos de rastreamento de bitcoin

Os investidores institucionais e varejistas europeus também têm a opção de vender bitcoin a descoberto usando notas negociadas na bolsa (ETNs, na sigla em inglês) de bitcoin. Atualmente, as ETNs de bitcoin podem ser encontradas na plataforma Nasdaq OMX em Estocolmo e ter o valor de euro ou dólar.

Por outro lado, se você for um investidor credenciado ou institucional nos Estados Unidos, você também pode vender a descoberto no Bitcoin Investment Trust da Grayscale (GBTC).

Assim, o fundos de rastreamento de bitcoin geralmente negociam em um “premium” ao bitcoin, para que os fundos de rastreamento vendidos talvez não sejam tão eficazes quanto a venda usando, por exemplo, futuros ou contratos por diferença.

Venda de bitcoins a descoberto se difere da venda com contratos por diferença pois os lucros são recebidos em bitcoin, não em dólar (Imagem: Money Times)

4. Vendas a descoberto nas plataformas de criptoativos

Para investidores de criptoativos mais avançados, que estejam confortáveis em negociar em plataformas digitais, existem inúmeras plataformas que oferecem vendas a descoberto de bitcoin “físico” em margem.

Poloniex, Kraken, GDAX e Bitfinex são exemplos de plataformas populares que permitem que seus usuários vendam bitcoins.

A venda de bitcoins a descoberto em plataformas de criptoativos funciona da mesma maneira que a venda com contratos por diferença. A distinção é que você recebe lucros em bitcoin em vez de em dólar.

Ao vender bitcoin a descoberto em uma plataforma de criptoativos, um investidor está vendendo bitcoin que não possui. Para tal, investidores podem pegar bitcoins emprestados dos credores de margem na plataforma pelo período da posição aberta.

Vendas de contratos futuros de bitcoin ou contratos por diferença podem ser a melhor opção para negociadores que preferem receber seus lucros de forma “física” (Imagem: Pixabay)

Quando os investidores fecham sua venda de bitcoin, eles ganham ou perdem a diferença de quando venderam e de quando eles compram de volta menos a margem de taxa de empréstimo, que pode diferir de plataforma para plataforma.

Negociantes experientes de criptoativos tendem a preferir a venda a descoberto de bitcoin em uma plataforma específica de criptoativos.

No entanto, para investidores que prefiram negociar produtos financeiros regulados e estão felizes em receber seus lucros em moeda fiduciária, os futuros de bitcoin ou contratos por diferença seriam uma melhor opção.

Opções de venda e compra em bitcoin têm suas especificidades; confira abaixo (Imagem: Pixabay)

5. Comprando opções de venda de bitcoin

Por fim, os “ursos” de bitcoin confortáveis em lidar com derivativos mais complexos também têm a possibilidade de comprar opções de venda de bitcoin como forma de apostar em uma queda de preços de bitcoin.

As opções são derivativos financeiros que dão ao investidor o direito mas não a obrigação de adquirir um ativo específico a um preço pré-definido em uma data específica. Opções de compra dão ao investidores o direito de compra do ativo, enquanto as opções de venda dão aos investidores o direito de venda do ativo.

Opções são mais usadas por grandes empresas para fazer o hedge nos mercados de commodity e monetário. No entanto, especuladores também podem usá-las para apostar em suas visões de mercado.

Por exemplo, se você acredita que o preço do bitcoin vai cair no próximo trimestre, você pode adquirir uma opção de venda de bitcoin válida por três meses na LedgerX com um preço de exercício de US$ 5 mil.

Caso o preço do bitcoin caia além do preço de exercício em maturidade, sua opção de venda está “no dinheiro” e você terá lucro na negociação. Caso o preço continue mais alto, você apenas perde a opção “premium”, ou seja, a taxa que você pagou pela opção).

Além disso, enquanto as opções são recomendadas para investidores mais avançados, eles oferecem uma alternativa mais barata de apostar em um preço decrescente de bitcoin.

Ainda não se sabe se Bill Gates vai colocar o dinheiro em sua boca ou se vai apostar contra o maior criptoativo do mundo, mas se ele realmente quisesse, ele conseguiria.

Última atualização por Daniela Pereira do Nascimento - 28/12/2019 - 10:18