Renda fixa paga até 19% ao ano em meio à última decisão do Copom em 2022; saiba como lucrar no mercado secundário

A renda fixa segue oferecendo taxas de rentabilidade acima dos dois dígitos e não sai do radar de compra dos analistas de mercado.

Em meio à última decisão do Copom (Comitê de Política Monetária) sobre a taxa Selic em 2022 nesta quarta-feira (7), títulos de renda fixa isentos de imposto de renda ainda remuneram até 19% ao ano, com oportunidades no mercado secundário.

Os títulos de renda fixa no mercado secundário são negociados com maior prêmio de risco, ao passo que já foram vendidos por um primeiro investidor antes do vencimento e são recolocados à negociação pelas corretoras com taxas maiores que as praticadas no mercado primário, enquanto ainda houver oferta do produto.

Só para se ter uma ideia, no final de novembro era possível encontrar rendimentos de até 26% ao ano no mercado secundário de renda fixa, de acordo com dados do TradeMap.

No momento, as maiores taxas de rendimento se concentram em CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio), CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliário), LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) e LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), todos produtos isentos de IR sobre o ganho do investidor.

Mercado secundário

O mercado secundário de renda fixa pode ser acessado através das corretoras, junto com distribuição de títulos primários ou novos no mercado.

A questão é que títulos de renda fixa com maior prêmio de risco no mercado secundário se esgotam logo após abertura do mercado pela manhã (a partir das 10h no horário de Brasília), enquanto houver oferta daquela título que foi vendido por um primeiro investidor.

Quem for mais rápido, adquire o título com maior rentabilidade no mercado secundário. Atualmente, existem até robôs responsáveis por encontrarem esses títulos de forma mais rápida, fazendo com que o acesso a esses papéis ao investidor pessoa física se torne muito mais competitivo e difícil.

Investimento	Rentabilidade	Taxa de carrego	Aporte mínimo (R$)	Corretora
CRI – Opea Securitizadora	19,40%	2,5% + CDI	1.027,50	BTG Pactual

Vencimento	Ganho no CRI (R$)	Ganho na Poupança (R$)	Taxa de Imposto de Renda
15/10/2033	5.362,58	2.546,93	Isento

Investimento	Rentabilidade	Taxa de carrego	Aporte mínimo (R$)	Corretora
CRA – Eco Securitizadora	19,27%	2,4% + CDI	1.033,78	BTG Pactual

Vencimento	Ganho no CRA (R$)	Ganho na Poupança (R$)	Taxa de Imposto de Renda
10/04/2027	1.990,93	1.485,56	Isento

Investimento	Rentabilidade	Taxa de carrego	Aporte mínimo (R$)	Corretora
LCI – Banco Fidis	19%	117% do CDI	1.156,33	Rico

Vencimento	Ganho no LCI (R$)	Ganho na Poupança (R$)	Taxa de Imposto de Renda
14/05/2024	1.430,35	1.302,57	Isento

Investimento	Rentabilidade	Taxa de carrego	Aporte mínimo (R$)	Corretora
LCA – Rabobank	16,92%	105% do CDI	1.053,4	Rico

Vencimento	Ganho no LCA (R$)	Ganho na Poupança (R$)	Taxa de Imposto de Renda
01/04/2024	1.254,75	1.174,89	Isento

Os preços e as taxas dos títulos de renda fixa foram consultados nesta quarta-feira (7) no TradeMap. Os valores podem oscilar em razão da marcação a mercado diária, até o vencimento de cada CRA, CRI, LCA ou LCI, além da variação do CDI ao longo do tempo.

Outra forma de fazer dinheiro na renda fixa, além de segurar o título até o seu vencimento, é vendê-lo antecipadamente quando se tem clareza do ciclo de queda da taxa Selic, momento em que os preços dos títulos sobem e o investidor tem a chance de vender com lucro.

É possível que o investidor venda um título de renda fixa antes do prazo de resgate (vencimento) no mercado secundário, mas não há garantia de que haverá lucro ou prejuízo na operação, a depender de quanto o mercado está disposto a pagar pelo título bancário no momento.

O investidor pode comprar no mercado secundário títulos de renda fixa com vencimento mais curtos e chance de retorno maior, enquanto houver oferta daquele produto na corretora.

Apenas as LCAs e LCIs mencionadas na matéria têm a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). No caso dos CRAs e CRIs, é importante que o investidor atente-se à nota de crédito da empresa a que se está emprestando o dinheiro, evitando companhias com chances de dar calote.