Títulos Públicos

Tesouro Direto: Título prefixado lucra 4,5% em março; veja o que mais pode render em 2023

31 mar 2023, 16:23 - atualizado em 31 mar 2023, 16:23
Renda Fixa
Tesouro Direto: Títulos públicos prefixados e indexados à inflação estão entre os mais indicados para ganhar mais em 2023 (Imagem: Pexels)

O Tesouro Direto passou o mês de março à espera de detalhes do novo arcabouço fiscal, que acabaram saindo na reta final do mês, destravando maior ganho para títulos públicos prefixados na marcação a mercado. No caso, o Tesouro Prefixado 2029 viu seu preço subir 4,5% no mês.

Isso quer dizer que o investidor que comprou esse título público no início de março já registra ganho de 4,5% na carteira, caso queira ou precise vender seu investimento antes do prazo combinado com o Tesouro Direto.

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Contudo, não são os títulos públicos prefixados que acumulam o maior ganho em 2023. É a categoria dos títulos indexados à inflação com prazos de vencimento curtos que rendeu 5,4% na marcação a mercado nos primeiros três meses do ano.

Tesouro Direto em 2023

A Guide Investimentos indica os títulos com prazos curtos e intermediários (Tesouro Prefixado 2029 e Tesouro IPCA+ 2035) como os que mais podem acumular ganhos na marcação a mercado em 2023, com as perspectivas de queda da taxa Selic na esteira do novo arcabouço fiscal.

Os títulos prefixados podem se beneficiar com o movimento de queda da taxa de juros, mas como o Banco Central ainda enxerga riscos inflacionários, caso o IPCA venha a disparar, o potencial lucro do investidor no prefixado tende a ser devorado. Já o Tesouro IPCA+ garante proteção inflacionária.

Outra maneira de comprar títulos públicos indexados à inflação, sem escolher o vencimento no Tesouro Direto, é o investimento em ETFs de renda fixa. Para aproveitar o cenário macro atual, analistas da Guide recomendam dois ETFs:

  • IB5M11 (que compra Tesouro IPCA+ com vencimentos acima de cinco anos); e
  • IRFM11 (que compra Tesouro Prefixado em todos os prazos).

Uma das vantagens dos ETFs de renda fixa é tributária, já que a cobrança de imposto de renda é sempre de 15%. Ao comprar diretamente títulos públicos no Tesouro Direto, o investidor é taxado pela tabela regressiva que varia de 22,5% a 15%, a depender do prazo de resgate.

Desempenho dos títulos públicos

Veja nas tabelas a seguir como foi o desempenho dos títulos públicos (Tesouro Prefixado, Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ e Tesouro RendA+) no mês de março, em 2023 e no acumulado dos últimos 12 meses.

O símbolo (*) representa títulos públicos que só estavam disponíveis para venda no Tesouro Direto, aos investidores que já detêm tais ativos. Confira:

Tesouro Prefixado

Títulos Prefixados Em 30 dias (%) Em 2023 (%) Em 12 meses (%) Taxa de Compra (%) Taxa de Venda (%)
TESOURO PREFIXADO 2024 (*) 1,58 3,85 10,69 12,58
TESOURO PREFIXADO 2025 1,98 4,37 10,3 12,1
TESOURO PREFIXADO 2026 (*) 2,93 5,31 9,2 11,98 12,1
TESOURO PREFIXADO 2029 4,49 4,31 4,67 12,64 12,76
Títulos Prefixados com Renda Passiva Em 30 dias (%) Em 2023 (%) Em 12 meses (%) Taxa de Compra (%) Taxa de Venda (%)
TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2025 (*) 1,88 4,21 10,49 12,11
TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2027 (*) 3,07 4,82 8,8 12,24
TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2029 (*) 3,49 4,12 7,06 12,67
TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2031 (*) 3,72 3,63 6,25 12,78
TESOURO PREFIXADO com juros semestrais 2033 3,59 3,02 5,07 12,78 12,9

Tesouro Selic

Títulos Pós-Fixados Em 30 dias (%) Em 2023 (%) Em 12 meses (%) Taxa de Compra (%) Taxa de Venda (%)
TESOURO SELIC 2024 (*) 1,16 3,29 13,34 0,02
TESOURO SELIC 2025 (*) 1,17 3,32 13,4 0,02
TESOURO SELIC 2026 1,14 0,1 0,11
TESOURO SELIC 2027 (*) 1,08 3,38 13,49 0,16
TESOURO SELIC 2029 1,09 0,18 0,19

Tesouro IGPM+

Título de Inflação com Renda Passiva Em 30 dias (%) Em 2023 (%) Em 12 meses (%) Taxa de Compra (%) Taxa de Venda (%)
TESOURO IGPM+ com juros semestrais 2031 (*) 0,95 2,23 2,2 6

Tesouro IPCA+

Títulos de Inflação Em 30 dias (%) Em 2023 (%) Em 12 meses (%) Taxa de Compra (%) Taxa de Venda (%)
TESOURO IPCA+ 2024 (*) 1,3 4,53 9,11 6,28
TESOURO IPCA+ 2026 (*) 1,82 5,38 8,31 5,74
TESOURO IPCA+ 2029 2,01 5,87 5,99
TESOURO IPCA+ 2035 2,13 1,76 1,62 6,13 6,25
TESOURO IPCA+ 2045 1,03 -1,05 -9,23 6,32 6,44
Título de Inflação com Renda Passiva Em 30 dias (%) Em 2023 (%) Em 12 meses (%) Taxa de Compra (%) Taxa de Venda (%)
TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2024 (*) 1,29 4,49 9,3 6,28
TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2026 (*) 1,73 5,2 8,62 5,76
TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2030 (*) 1,82 4,38 7,13 5,99
TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2032 1,98 3,82 6,14 5,97 6,09
TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2035 (*) 1,93 3 4,73 6,19
TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2040 2,06 2,95 2,88 6,13 6,25
TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2045 (*) 1,67 2,12 2,51 6,32
TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2050 (*) 1,7 2,25 1,54 6,32
TESOURO IPCA+ com juros semestrais 2055 1,84 2,13 1,35 6,18 6,3

Tesouro RendA+

Títulos de Aposentadoria Em 30 dias (%) Em 2023 (%) Em 12 meses (%) Taxa de Compra (%) Taxa de Venda (%)
TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2030 1,87 6,19 6,31
TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2035 1,82 6,25 6,37
TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2040 1,92 6,26 6,38
TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2045 2,3 6,24 6,36
TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2050 3,45 6,2 6,32
TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2055 4,52 6,17 6,29
TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2060 5,35 6,16 6,28
TESOURO RENDA+ aposentadoria extra 2065 5,79 6,16 6,28

Repórter
Repórter de renda fixa do Money Times e Editor de agronegócio do Agro Times desde 2019. Antes foi Apurador de notícias e Pauteiro na Rede TV! Formado em Jornalismo pela Universidade Paulista (UNIP) e em English for Journalism pela University of Pennsylvania. Motivado por novos desafios e notícias que gerem valor para todos.
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